pengaruh tingkat inflasi, tingkat suku bunga, profitabilitas dan likuiditas terhadap return saham dengan adanya struktur modal sebagai variabel moderating: Studi kasus pada sub-sektor perbankan yang terdaftar di BEI Periode 2016-2018

INDONESIA: Return saham merupakan tingkat keuntungan yang diperoleh investor dalam melakukan suatu investasi. Return saham dapat dipngaruhi oleh beberapa faktor diantaranya adalah faktor makro ekonomi dan faktor mikro ekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruhTingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Profitabilitas dan Likuiditas Terhadap Return Saham dengan Struktur Modal sebagai Variabel Moderating. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018. Sampel penelitian ini diambil dengan teknik purposive sampling, yang berjumlah 32 perusahaan. Metode analisis data yang digunakan adalah anlisis software Statistical Package for Social Science (SPSS). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Variable Tingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Profitabilitas dan Likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap return saham secara parsial. Struktur Modal tidak dapat memoderasi hubungan Tingkat Inflasi terhadap return saham secara tidak signifikan, Struktur Modal tidak dapat memoderasi hubungan Tingkat Suku Bunga terhadap return saham secara tidak signifikan, Struktur Modal mampu memoderasi hubungan Profitabilitas Return on Asset (ROA) terhadap return saham secara signifikan dan Struktur Modal mampu memoderasi hubungan Likuiditas Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap return saham secara signifikan. ENGLISH: Return shares is the level of profit investors earn in doing an investment. Return shares can be influenced by several factors such as macroeconomic and micro-economic factors. This research aims to determine the Influence of inflation Rate, interest rate, profitability and liquidity to Return shares with capital structure as a Moderating variable. The population in this research is a banking sub-sector company listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2018. The research samples were taken with purposive sampling techniques, amounting to 32 companies. The data analysis method used is the anlysis of the Statistical Package for Social Science (SPSS) software. The results of this study show that inflation rate, interest rate, profitability and liquidity have significant positive impact on the return of shares. The capital structure cannot moderate the inflation rate relationship insignificantly, the capital structure cannot moderate the interest rate relationship to insignificant return on shares and the capital structure can moderate the profitability (ROA) and liquidity (LDR) relationships to significant return on shares. ARAB: العائد من الأسهم هو مستوى الربح الذي يكسبه المستثمرون في القيام بالاستثمار. ويمكن أن تتأثر حصص العودة بعدة عوامل مثل عوامل الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي. يهدف هذا البحث إلى تحديد تأثير معدل التضخم ومعدل الفائدة والربحية والسيولة لعودة الأسهم ذات هيكل رأس المال كمتغير معتدل. عدد السكان في هذا البحث هي شركة قطاع فرعي مصرفية مدرجة في بورصة إندونيسيا في 2016-2018. وأخذت عينات البحث باستخدام تقنيات أخذ عينات هادفة بلغت 32 شركة. طريقة تحليل البيانات المستخدمة هي تحليل الحزمة الإحصائية للعلوم الاجتماعية (SPSS) البرمجيات. وتبين نتائج هذه الدراسة أن المعدل المتغير للتضخم وسعر الفائدة والربحية والسيولة له تأثير إيجابي كبير على العائد الجزئي للأسهم. لا يمكن لهيكل رأس المال أن يخفف من علاقة معدل التضخم بشكل غير ذي شأن، ولا يستطيع هيكل رأس المال أن يخفف من علاقة سعر الفائدة مقابل عائد الأسهم بطريقة غير ذات شأن، وهيكل رأس المال قادر على اعتدال علاقة عائد الربحية على الأصول مقابل عائد الأسهم بشكل كبير، وهيكل رأس المال قادر على اعتدال نسبة قرض السيولة إلى الودائع (LDR) إلى عائد كبير على الأسه