Three essays on economic development

El objetivo de esta disertación es la de estudiar algunos de los mecanismos sugeridos por la literatura económica que impiden que los individuos alcancen ciertos dominios de bienestar. La tesis se divide en tres ensayos independientes brindando nueva evidencia sobre tres cuestiones que influyen en desarrollo económico: los efectos de las redes sociales de los inmigrantes en los resultados laborales (primer ensayo), los efectos de la desigualdad histórica en el emprendedurismo y en la creación de empleo (segundo ensayo), y la importancia de las habilidades múltiples, la educación de los padres y la raza en las brechas educativas (tercer ensayo). A continuación, explico detalladamente el objetivo y resultados obtenidos en cada uno de los ensayos. El primer ensayo “Los impactos de las redes sociales en las perspectivas de empleo de los inmigrantes: el caso de España 1997-2007”, analiza los factores que afectan la integración económica y social de los inmigrantes en el país receptor. Estudia en qué medida las redes sociales de los inmigrantes afectan los resultados laborales (salario y empleo) de éstos en España. Así, contribuye a la literatura empírica sobre integración de los inmigrantes en el país receptor al centrarse en un canal poco abordado en la literatura, esto es las redes sociales y sus efectos en la inserción laboral de los inmigrantes. Los resultados muestran la importancia de las redes sociales en la probabilidad de encontrar empleo en el corto plazo, pero en el largo plazo puede limitar las oportunidades de empleo de los inmigrantes. De ello se recomienda la necesidad de considerar el entorno del inmigrante a la hora del diseño de las políticas de integración de los inmigrantes en España. El segundo ensayo “Los efectos de largo plazo de la desigualdad en el emprendedurismo y la creación de empleo” estudia en qué medida la desigualdad de ingreso en 1700s y 1800s, junto a las instituciones del mercado de crédito, pueden condicionar el desarrollo del emprendedurismo y la creación de empleo en el tiempo. De esta forma, contribuye a la literatura de los efectos de largo plazo de la desigualdad en el desarrollo económico testeando las predicciones del modelo de Banerjee y Newman (1993). Este modelo predice que los países más equitativos crecen en el tiempo liderado por el desarrollo de un sector emprendedor. si el país parte de una alta desigualdad, el país se desvía de su senda de desarrollo económico. Los resultados dan soporte empírico a las predicciones del modelo, mostrando que la desigualdad de ingresos histórica y a las imperfecciones actuales del mercado de crédito limita el desarrollo emprendedor y la creación de empleo en el tiempo. Este artículo es el primero en testear empíricamente los efectos de largo plazo de la desigualdad en la elección de ocupación. El tercer ensayo “Progreso educativo en Uruguay: por qué los niños se quedan atrás?” analiza si el entorno de los padres de largo plazo (cristalizado en el nivel educativo de los padres, la raza y las habilidades cognitivas y no cognitivas), junto al ingreso familiar de corto plazo medido por el costo de oportunidad de la educación, afecta las transiciones educativas, y en qué etapas del ciclo educativo toman relevancia. Encuentro que la educación de los padres y las habilidades cognitivas y no cognitivas tienen efectos de diversa magnitud a lo largo de la trayectoria educativa de los jóvenes. El entorno familiar de largo plazo, en oposición al de corto plazo, tiene efectos crecientes a lo largo del ciclo educativo. Las habilidades cognitivas afecta crecientemente la probabilidad de abandono educativo. Las habilidades no cognitivas afecta en los primeros ciclos la probabilidad de abandono educativo.The main objective of this dissertation is to study some of the mechanisms suggested by the economic literature as factors that could prevent individuals from attaining certain domains of well-being. This thesis is divided in three independent essays providing new evidence on three issues within the field of economic development: the effect of social networks on immigrants’ labor market outcomes (first essay), the long-lasting impact of income inequality on entrepreneurial success and job creation (second essay), and the importance of multiple abilities, parental educational background and race in explaining educational gaps (third essay). I explain the goal and findings of these three essays next. The first essay “The impact of social networks on immigrants’ employment prospects: the Spanish case 1997-2007” analyzes the factors that could affect immigrants’ integration in the host country. Specifically, I study the extent to which social networks affect job match and wages for immigrants in Spain. By focusing on social networks impact on labor market outcomes, I contribute to the empirical literature by addressing a less explored channel through which immigrants’ social and economic integration could be affected. The findings suggest that social networks are likely to help immigrants to find a job in the short-run, but may limit opportunities to fully integrate in the longer term. These results shed light on the importance of social networks preventing immigrants’ integration, as well as help to orientate the design of integration policies for immigrants living in Spain. The second essay “The Long-Term Effect of Inequality on Entrepreneurship and Job Creation” studies the extent to which initial conditions understood as income inequality in 1700s and 1800s, and credit market institutions, can condition entrepreneurship and job creation to flourish over time. This essay adds to the literature on the long-lasting effects of income inequality on economic development by empirically testing the predictions of the model by Banerjee and Newman (1993). This model predicts that countries with initially low income inequality would grow over time aided by a strong entrepreneurial sector. A contrasting equilibrium could be reached if a country starts with a high ratio of poor to wealthy people. In this case development runs out of steam. The findings of this essay give empirical support to the predictions of the model, showing that historical income inequality and current credit market imperfections prevent firms to be created and surviving over time, at the time that affect job creation over time. To the best of our knowledge, this article is the first one that tests the long-term effects of inequality on occupational choice. The third essay, entitled “Schooling progression in Uruguay: why some children are left behind?” studies the impact of parental traits on children’s educational attainment in Uruguay. Specifically, I analyze whether long-term parental background, crystallized by parental educational background, race, cognitive and non-cognitive abilities, and short-term family income measured by the opportunity cost of education, affect child’ schooling progression, and at what stage of the educational path they take on their importance. The results show that parental educational background, cognitive and non-cognitive abilities have effects of diverse magnitude across stages of the educational path. Long-term parental background has increasing effect over the children’s schooling progression in comparison to short-term parental income as it decreases its significance when students progress to higher schooling stages. Specifically, cognitive ability has increasing effects on the students’ likelihood of dropping out across the educational path. Motivation and risky behavior measuring non-cognitive ability also influence children’s schooling completion at early stages of education