Comportamiento de las Reservas Internacionales Venezolanas a Trav\ue9s del Modelo Econom\ue9trico Autorregresivo Integrado de Medias M\uf3viles (ARIMA) Lapso 2005 - 2009

El presente estudio centro su objetivo principal en elaborar un modelo econom\ue9trico autorregresivo integrado de medias m\uf3viles (ARIMA) para pronosticar el comportamiento de las reservas internacionales venezolanas tomando como referencias el lapso 2005 - 2009. Para la elaboraci\uf3n del modelo se aplicaron los cuatro pasos de la metodolog\ueda BoxJenkins, obteni\ue9ndose un modelo que permite predecir el comportamiento de las reservas internacionales venezolanas con un alto grado de confiabilidad, por cuanto se cumplieron tanto los supuestos te\uf3ricos sobre estabilidad de la media y de homocedasticidad de la serie as\ued como del ruido blanco para los residuos, adicionalmente se realiz\uf3 un pron\uf3stico hist\uf3rico as\ued como uno de validaci\uf3n obteni\ue9ndose en ambos casos un diferencia imperceptible entre los valores reales de la serie y los valores vaticinados, hechos que permiten concluir que en un ambiente econ\uf3mico sin altos sesgo, el modelo como herramienta de pron\uf3stico tiene un alta probabilidad predictiva, por el contrario, cambios dr\ue1sticos en el sistema econ\uf3mico incidir\ue1 en la elaboraci\uf3n de un nuevo modelo que se adapte al nuevo escenario, por lo que se propone incluir otras variables que incremente y garantice las predicciones. En ese sentido la renta petrolera como variable que describe la principal actividad generadora de riqueza para Venezuela, pareciera ser la variable m\ue1s recomendada para ampliar el poder predictivo del modelo y por consiguiente para el seguimiento del comportamiento de las reservas en escenarios futuros