Earnings to Manage? -The Forth Quarter Analysis for Taiwan Banking Industry

[[abstract]]本研究從資產負債面的角度，以「間接測試法」的方式，再根據經建會所發佈的台灣景氣循環基準日期，選定第十循環至第十二循環，劃分為景氣擴張期與景氣緊縮期，以兩種不同景氣階段，間接衡量銀行經理人進行盈餘管理季別差異的情形。本研究以民國88年至97年間的上市上櫃銀行為研究樣本外，並加入未上市櫃的台銀，相關資料收集自經濟新報資料庫。本研究利用迴歸分析檢定、有母數－t檢定、無母數－Wilcoxon signed-ranks 檢定、 F 分配及單因子變異數分析檢定，在區分為景氣擴張時期與景氣緊縮時期下，各盈餘管理權衡因子是否還存在著季別差異現象。 實證結果發現，在景氣擴張期，放款總額、逾期放款與備抵壞帳等三項盈餘管理權衡因子，皆與稅後淨利呈現顯著相關；在景氣緊縮期，僅有備抵壞帳與稅後淨利呈現顯著相關。顯示了不同景氣下，銀行經理人操縱盈餘項目也會不同。此外，在景氣擴張期，除了各項準備外，放款總額、應收利息、逾期放款與備抵壞帳等第四季佔全年比例均顯著高於前三季，在變異程度檢定上，五個盈餘管理權衡項目均具顯著性；在景氣緊縮期，僅放款總額與應收利息其第四季佔全年比例均顯著高於前三季，在變異程度檢定上，則有放款總額、逾期放款與備抵壞帳具有顯著性，亦顯示銀行經理人在第四季有較大程度的盈餘管理現象，也會因不同景氣下，其操縱的盈餘權衡項目也有所不同了。[[abstract]]Based on the assets and liabilities of banks the "indirect testing method" approach is used to study the earnings management of Taiwan banks We also divide the sample to two subsamples the expansion stage and contraction stage by the CEPD business cycle dates Our data are collected from the Economic Journal database ranging from year 88 to 97 years with publicly traded bank and joined the Bank of Taiwan unlisted Empirical results indicate that the bank project managers manipulate earnings in a different way during an economic expansion Contrarily they have a higher degree of earnings management in the fourth quarter in the economic contraction stage Therefore a different stage of economy influences the management of bank earnings for bank managers in the forth quarte