Diversification and Risk Taking of Banks

[[abstract]]本研究主要目的在於探究國內銀行因經營型態或商品之多元化而造成其收入結構的改變進而影響銀行之風險。研究範圍以2000年至2007年間國內47家銀行資料進行實證分析，探討銀行之非利息收入比重、資產規模及其他各變數分別對銀行之營運風險及破產風險之影響。 國內於2001年通過「金融控股公司法」及2004年政府所推動之「二次金改」，皆造成了國內銀行業的經營型態的重大變革。因此，本研究再進一步分別比較金控型態、公營型態及上市型態對銀行投入非銀行傳統業務是否對銀行風險造成不同之影響。而本研究實證結果顯示： 一、就國內整體銀行業而言，投入非銀行傳統業務比重愈高之銀行，則造成其收益愈不穩定。但大型銀行存在範疇經濟的優勢下，經營非銀行傳統業務反而可達到多角化的分散風險，增加其獲利之穩定性。 二、金控體系之銀行透過跨業整合與專業化行銷下，經營非銀行傳統業務所伴隨之營運風險較一般銀行低。 三、公營銀行在業務多元化上面臨諸多限制，其經營非銀行傳統業務所伴隨之營運風險也較一般銀行低。 四、非金控型態之民營銀行在投入非銀行傳統業務上所伴隨之營運風險最高，同時也發現銀行為公營型態和金控型態在多元化經營中，皆具有分散營運風險之效果。[[abstract]]The purpose of this study is to investigate the relationship between risk taking of banks and product diversification in the changing income structure of the Taiwan banking industry Our study uses the data of 47 domestic banks from 2000 to 2007 to analyze the proportion of non-interest income the scales of assets and impact of the other variables on the operating risk and insolvency risk And the empirical results are as follows： In terms of the overall domestic banks the higher non-traditional activities the bank invest the more volatility in their incomes The private banks of non-financial holding companies own the highest operating risk in investing non-traditional banking activities At the meantime we also observe the effect of diversified operating risk when the types of bank belong to the publicly-owned and the financial holding companie