Swedish banks: How to prevent money laundering?

Penningtvätt är ett globalt problem som ställer höga krav på bankers riskhantering för att försöka motverka att utnyttjas för brott. Arbetssättet regleras genom riktlinjer från internationella likväl som nationella myndigheter och organisationer för att på bästa sätt skydda det finansiella systemet. Under de senaste åren har svenska banker hamnat i blåsväder på grund av brister i sitt riskhanteringsarbete och detta faktum har lagt grunden för syftet till denna studie - att undersöka hur svenska sparbanker arbetar med riskhantering i allmänhet och penningtvättsrisker i synnerhet. Studien har utförts med hjälp av en kvalitativ metod, bland annat genom intervjuer med sakkunniga inom området. För att kunna förstå arbetssättet ur ett inifrånperspektiv utgörs teoriavsnittet av relevanta lagar och föreskrifter. Slutsatser som har dragits utifrån studien är att arbetet med att hantera penningtvättsrisker är mycket komplext och olika från bank till bank, då de har olika typer av organisationer och förutsättningar. En stor del av arbetet utförs manuellt, vilket skapar en förhöjd operativ risk. För att kunna upprätthålla en god riskmedvetenhet i bankens organisation framhålls vikten av att hålla löpande utbildningar med kontinuerlig uppföljning i närtid. 3Money laundering is a global problem that puts pressure on banks in terms of providing high standard risk management to try to counteract financial crime. The internal work procedures are regulated by guidelines from international as well as national authorities and organizations to protect the financial system. In recent years, several Swedish banks have ended up in scandals due to shortcomings in their risk management procedures and this fact has built the foundation for the purpose of this study - to investigate how small Swedish banks work with risk management in general and money laundering risks in particular. This study was carried out using a qualitative method, through interviews with experts. In order to be able to understand the internal procedures, relevant laws and regulations on risk management and anti money laundering have been applied. The results from this study showed that the work procedures are different in every bank due to different types of organisations and preconditions. The work on managing money laundering risks is very complex and puts great demands on both employees' ability and financial resources. A large part of the work is performed manually, which creates an increased operational risk. In order to maintain a good risk awareness in the bank's organization, it is important to provide ongoing education with effective follow-up procedures