PERAMALAN HARGA PENUTUPAN SAHAM BANK BNI DENGAN MODEL AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE (ARIMA)-GENERELIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH)

Saham merupakan salah satu produk investasi yang sering digunakan sebagai objek penelitian. Dalam transaksi saham terdapat beberapa jenis harga saham yang salah satunya yaitu harga penutupan saham, harga penutupan saham merupakan harga yang digunakan sebagai acuan untuk harga pembukaan keesokkan harinya. Harga saham yang selalu berubah-ubah setiap harinya mengakibatkan para investor harus selalu waspada dalam berinvestasi. Dalam penelitian ini dipilih harga saham dari Bank BNI karena pertumbuhan kinerja saham dan valuasi saham yang baik. Penelitian ini bertujuan untuk meramalkan harga penutupan saham untuk 100 hari kedepan dengan model ARIMA-GARCH dan menghitung keakuratan ramalan. Metode yang digunakan dalam penelitian yaitu dengan model ARIMA-GARCH dengan tahap analisis diawali dengan menguji stasioneritas hingga terbentuk model terbaik peramalan. Model terbaik yang diperoleh untuk meramalkan harga saham 100 hari ke depan adalah ARIMA (1,1,0)-GARCH(1,1) dan diperoleh hasil ramalan harga saham yang mendekati data aktual serta keakuratan peramalan yang dihitung dengan menggunakan MAPE diperoleh nilai 1,6796%. Dengan nilai MAPE tersebut berarti akurasi hasil ramalan yang diperoleh dengan model ARIMA(1,1,0)-GARCH(1,1) sangat baik. Kata Kunci: Saham, Harga penutupan saham, ARIMA-GARCH, MAPE