Comparison of the traditional model of housing leasing and the savings rate model in Colombia

Con el fin de contribuir a la disminución del déficit de vivienda en Colombia, el Fondo Nacional del Ahorro ha desarrollado diferentes modelos financieros para adquisición de vivienda dentro de los que se encuentran el Leasing Habitacional y el modelo Tasa al Ahorro. El interés de este trabajo es identificar las características sociodemográficas de los clientes del FNA y comparar la rentabilidad de estos programas para el Fondo Nacional del Ahorro, a través de una investigación empírica con enfoque metodológico cuantitativo. Se observó que los clientes del FNA se ubican principalmente en la zona urbana, la mayoría de están en vivienda arrendada (46%), la mitad tienen al menos un hijo, el 38% se encuentran casados y el 33% en unión libre, el 40% ha terminado una carrera profesional, y la mayoría de estos clientes son hombres (71%). Se encontró evidencia significativa para decir que la rentabilidad es diferente en las dos modalidades de financiamiento, teniendo una mayor rentabilidad del patrimonio (ROE) la línea de crédito Tasa al Ahorro. A través de pruebas de diferencias de medias paramétricas y no paramétricas se corrobora la existencia de diferencias estadísticas entre los dos programas de crédito, evidenciando la efectividad del programa Cupo Cero, permitiendo así a la entidad corroborar y continuar con la implementación del programa. No obstante, se recomienda diseñar estrategias para garantizar la cobertura de acceso al programa a familias de escasos recursos.In order to contribute to the reduction of the housing deficit in Colombia, the National Savings Fund has developed different financial models for the acquisition of homes within which are the Housing Lease and the Savings Rate model. The interest of this work is to identify the sociodemographic characteristics of FNA clients and compares the profitability of these programs through empirical research with a quantitative methodological approach. FNA clients were found to be located mainly in the urban area, most of them are in rented housing (46%), half have at least one child, 38% are married and 33% are in consensual union, 40% have finished a professional career, and most of these clients are men (71%). Significant evidence was found to say that profitability is different in the two financing modalities, with a higher return on equity on the Savings Rate scheme. Through tests of differences in parametric and non-parametric means, the existence of statistical differences between the two credit programs is corroborated, evidencing the effectiveness of the Cupo Cero program, as well as the entity corroborating and continuing with the implementation of the program. However, specific strategies for the program’s coverage of access to low-income families are recommended.Fondo Nacional Del Ahorr