The risks managment of credit unions

Kredito unijos mūsų šalyje įgyja vis didesnę reikšmę, ypač regionuose, kur, pasak J. Igarytės ir J. Ramanausko (2011), kredito unijos dažnu atveju būna vienintelės pagrindines su finansais susijusias paslaugas teikiančios kredito institucijos. Kaip nurodo F. Jasevičienė, R. Tamošiūnienė ir S. Vidzbelytė (2015), kredito unijos turi didelę reikšmę aptarnaujant mažus klientus ir sprendžiant tam tikras socialines problemas. Kredito unijų svarba, ypač šalies regionams, atsiskleidžia tame, kad kredito įstaigos finansines paslaugas teikia net atokiausių šalies vietovių gyventojams ir tokiu būdu prisideda prie smulkaus ir vidutinio verslo, žemės ūkio, kaimo bendruomenių plėtros. Lietuvoje kredito unijos savo nariams gali pasiūlyti ne tik tradicines taupymo ar kreditavimo paslaugas, bet ir elektroninės bankininkystės produktus, tokius kaip internetinė bankininkystė ar mokėjimo kortelės. Kredito unijos šalyje turi didėjančias veiklos perspektyvų tendencijas, todėl itin svarbu bei aktualu detaliau tirti ir analizuoti kredito unijų veiklą, identifikuoti veiksnius, įtakojančius kredito unijų veiklos rezultatus. Kaip nurodo L. Gudelytė ir M. Vailužis (2012), kredito unijų rizikos vertinimas ir valdymas yra itin reikšmingas, nes sudaro sąlygas išvengti galimų nuostolių. Atsirandant vis naujoms sandorių rūšims, augant finansinių sandorių apimtims, tuo pat metu didėja ir potencialių nuostolių apimtys. Todėl kredito unijoms, siekiant įvertinti galimus pasikeitimus, būtinas finansinės rizikos vertinimas ir valdymas. Pagrindinis veiksnys, sąlygojantis kredito unijų veiklos efektyvumą ir sėkmingos plėtros galimybes, yra su veiklos vystymu susijusi rizika bei gebėjimas ją tinkamai valdyti. Tuo remiantis šiame darbe detaliau nagrinėjamos rizikos, su kuriomis susiduria kredito unijos, bei analizuojami šių rizikų valdymo principai.Relevance of the topic. Credit unions are gaining in importance in our country, especially in the regions. The growing volume of consumer loans proves that credit unions have ample opportunities to grow and expand, especially in rural areas, and to compete even more successfully in the financial services sector. The main factor determining the efficiency of credit union’s activities and opportunities for successful development is the risk associated with the development of the activity and the ability to manage it properly. On this basis, this work examines in detail the risks faced by credit unions and analyzes the principles of managing these risks. The aim of the work is to perform credit union risk management analysis. Work tasks: 1. To define the concept of credit unions. 2. To summarize the concept and types of credit union risk. 3. To analyze the principles of credit union risk management. 4. To carry out an empirical assessment of the significance of risks and their management in credit unions. Work methods. In the analysis of theoretical aspects of the topic were used an analysis, systematization, generalization of scientific literature, legal acts, electronic sources. In the empirical research used a quantitative study – an expert survey. Results. The study showed that the main risks faced by credit unions in their operations are credit and liquidity risks. The main factors in the incurrence of credit union’s credit risks are non-payment of periodic payments and the country’s inability to meet its obligations. The main measures by which credit risk is managed in credit unions are the tightening of the assessment of borrower’s financial capabilities, the ongoing administration and assessment of the granted loan, and the detailed regulation of the lending procedure. Of the liquidity risks, credit unions are most often exposed to cash flow/funding risk. The main measures by which liquidity risk is managed in credit unions are constant monitoring of the liquidity situation and strict regulation of all income and expenses. The main market risks faced by credit unions are changes in interest rates and changes in equity. In credit unions, market risk is managed through limit control and regular reporting. The main operational risks most commonly faced by credit unions are a lack of internal control, poor asset management and staff errors. The main means by which operational risk is managed in credit unions are the performance of internal audit, the establishment of clear risk policies and clear rules. The main problem areas of credit union risk management are the weak control function and insufficient qualification of employees.Švietimo akademij