Estimasi parameter model Cox Ingersoll Ross menggunakan metode Jackknife

مستخلص البحث نموذج Cox Ingersoll Ross(CIR) هو نموذج لأسعار الفائدة التي من المتوقع أن تكون إيجابية. Ordinary Least Square(OLS) هو العادية إحدى الطرق المستخدمة لتقدير معلمات نموذج CIR. الغرض من طريقة OLS هو تقليل عدد مربعات s إندونيسيا من 2011 إلى 2015. يتكون تقدير المعلمة لنموذج CIR باستخدام طريقة Jackknife من عدة مراحل وهي تحديد الحل العودية، وتحويل معادلة نموذج CIR في شكل الانحدار، واستخدام المصفوفة وتقدير المعلمات مع طريقة Jackknife. تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن نموذج CIR الذي يستخدم طريقة Jackknife هو نموذج مناسب عند تطبيقه على بيانات سعر الفائدة في بنك إندونيسيا. شكل تقدير المعلمة كما يلي:dr (t)=0,0248(6,8136-r(t))dt+0,1165√(r(t) ) dW(t). ABSTRACT The Cox Ingersoll Ross (CIR) model is a predicted interest rate model that is positive. Ordinary Least Square (OLS) is one of the methods used to estimate the parameters of the CIR model. The purpose of the OLS method is to minimize the number of error squares of each observation value. Jackknife is a parameter estimation method with resampling that removes one observation from the data and repeats along the data. The use of the Jackknife method is to get a good estimation of the data with a minimum sample. The purpose of this study is to determine the form and results of the estimated parameters of the CIR model using the Jackknife method on Bank Indonesia interest rate data from 2011 to 2015. The parameter estimation of the CIR model using the Jackknife method consists of several stages, namely determining the recursive solution, transforming the equation of the CIR model in the form of regression, transforming the matrix and estimating the parameters with the Jackknife method. The results of this study indicate that the CIR model using the Jackknife method is an appropriate model when applied to Bank Indonesia interest rate data. The form of parameter estimation is as follows: dr (t)=0,0248(6,8136-r(t))dt+0,1165√(r(t) ) dW(t). ABSTRAK Model Cox Ingersoll Ross (CIR) merupakan model tingkat suku bunga yang diprediksi bernilai positif. Ordinary Least Square (OLS) merupakan salah satu metode yang digunakan untuk mengestimasi parameter model CIR. Tujuan dari metode OLS adalah meminimumkan jumlah kuadrat error dari setiap nilai observasi. Jackknife merupakan metode pendugaan parameter dengan resampling yang menghilangkan satu pengamatan dari data dan mengulangi sebanyak jumlah yang ada. Penggunaan metode Jackknife adalah untuk mendapatkan estimasi yang baik dari data dengan sampel yang minimum. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui bentuk dan hasil estimasi parameter model CIR menggunakan metode Jackknife pada data tingkat suku bunga Bank Indonesia mulai tahun 2011 sampai dengan 2015. Estimasi parameter model CIR menggunakan metode Jackknife terdiri dari beberapa tahap yaitu menentukan solusi rekursif, mengubah persamaan model CIR dalam bentuk regresi, mengubah dalam bentuk matriks dan estimasi parameter dengan metode Jackknife. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa model CIR dengan menggunakan metode Jackknife merupakan model yang sesuai ketika diterapkan pada data tingkat suku bunga Bank Indonesia. Bentuk estimasi parameternya adalah sebagai berikut: dr (t)=0,0248(6,8136-r(t))dt+0,1165√(r(t) ) dW(t)