contributos provenientes de um inquérito on-line

Nota: 16 valoresEste trabalho analisa o contributo da literacia financeira para a eficácia da disciplina de mercado promovida pelos depositantes particulares, no contexto do setor bancário. Para o objetivo central do estudo – avaliar a aptidão dos depositantes em Portugal para procurarem a informação apropriada, serem capazes de compreender e interpretar essa informação e darem sentido à atividade financeira promovendo a disciplina de mercado - foi realizado um estudo empírico, consubstanciado num inquérito on-line, que recolheu dados do público-alvo constituído pelos depositantes particulares dos bancos. Os resultados obtidos sugerem que os depositantes portugueses têm limitada literacia financeira. De um modo geral, o inquérito salienta a falta de consciência entre a população sobre os riscos bancários e a regulação e fornece fraca evidência de que os depositantes estão cientes das perdas de depósitos em caso de falência bancária. Os resultados parecem ser consistentes com os obtidos de inquéritos realizados noutros mercados. O baixo nível de literacia observado tem implicações na capacidade do mercado para moderar a tomada de riscos excessivos pelos bancos. O papel preconizado para os depositantes fica limitado e dificilmente poderão monitorizar racionalmente as instituições se desconhecem a divulgação pública de informações ou se não possuem os conhecimentos e as capacidades necessárias para o poder fazer. Isto levanta algumas preocupações em relação à literacia financeira em Portugal. Embora tenham sido promovidas ações pelo regulador e outras entidades com o objetivo de elevar o nível de literacia financeira, acompanhadas do reforço da regulamentação e melhoria da divulgação de informação sobre os bancos e os instrumentos comercializados, estas iniciativas parecem não ser suficientes para que os particulares possam dar um contributo significativo para a solidez e a eficiência do sistema bancário nacional.This paper analyzes the contribution of financial literacy to the effectiveness of market discipline promoted by private investors, in the context of the banking sector. To the central objective of the study – assess the ability of depositors in Portugal to seek the appropriate information, being able to understand and interpret that information and give meaning to financial activity promoting market discipline - an empirical study was conducted, embodied in an online survey, which collected data from the audience made up of the private depositors of the banks. The results obtained suggest that the Portuguese depositors have limited financial literacy. In General, the investigation highlights the lack of awareness among the population about the banking risks and regulation and provides weak evidence that depositors are aware of the loss of deposits in case of bank failure. The results appear to be consistent with those obtained from surveys conducted in other markets. The low level of literacy noted has implications on the ability of the market to moderate the excessive risk-taking by banks. The role recommended for depositors is limited and can hardly monitor rationally if institutions are not aware of the public disclosure of information or if they don’t have the knowledge and the necessary skills to be able to do so. This raises some concerns regarding the financial literacy in Portugal. Although actions have been promoted by the regulator and other entities with the aim of raising the level of financial literacy, accompanied by the strengthening of regulation and improving the dissemination of information about banks and traded instruments, these initiatives do not seem to be sufficient so that individuals can make a significant contribution to the soundness and efficiency of the national banking system