REAKSI PASAR MODAL INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH PERISTIWA PENGUMUMAN PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN TERPILIH OLEH KOMISI PEMILIHAN UMUM TAHUN 2019 (Setudi Empiris pada Perusahaan LQ 45 di Bursa Efek Indonesia)

ABSTRAK REAKSI PASAR MODAL INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH PERISTIWA PENGUMUMAN PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN TERPILIH OLEH KOMISI PEMILIHAN UMUM TAHUN 2019 (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA) Oleh : EGI SANJAYA 11770113189 Penelitian ini dilakukan pada perusahaan LQ 45 di Bursa Efek Indonesia untuk mengetahui Reaksi Pasar Modal Indonesia sebelum dan Sesudah peristiwa pengumuman presiden dan wakil presiden terpilih oleh komisi pemilihan umum tahun 2019, dengan Variabel Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Adapun sampel dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode Februari - Juli 2019 sebanyak 45 perusahaan. Data yang digunakan adalah data sekunder. Metode yang digunakan adalah metode studi peristiwa dengan periode jendela 10 hari, meliputi 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah. Teknik analisis data yang digunakan adalah Wilcoxon Signed Ranked Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : (1). Terdapat perbedaan Abnormal Return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman presiden dan wakil presiden terpilih oleh komisi pemilihan umum tahun 2019. Berdasarkan hasil pengujian perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa secara statistik diperoleh nilai t= -4,385b dengan signifikansi sebesar 0,000 atau berada di bawah 0,05 (5%). (2). Tidak terdapat perbedaan Trading Volume Activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman presiden dan wakil presiden terpilih oleh komisi pemilihan umum tahun 2019. Hasil pengujian perbedaan rata-rata Trading Volume Activity sebelum dan sesudah peristiwa secara statistik diperoleh nilai t= -0,239b dengan signifikansi sebesar 0,811 atau berada di atas 0,05 (5%). Kata Kunci : Studi Peristiwa, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Pengumuman Presiden dan Wakil Presiden terpilih