Analisis Pasar Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) pada Pelantikan Gubernur DKI Jakarta Anies Baswedan terhadap Abnormal Return

ABSTRAK Rahman Anugrah Agung Putra (2019) : Analisis Pasar Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) pada Pelantikan Gubernur DKI Jakarta Anies Baswedan terhadap Abnormal Return Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk menguji reaksi pasar modal terhadap rata-rata abnormal return, sebelum, saat, dan setelah pelantikan Gubernur DKI Jakarta. Penelitian ini tergolong penelitian event study dengan pendekatan market adjusted-model. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaam yang terdaftar di BEI pada Oktober 2017. Sampel dalam penelitian ini adalah 45 perusahaan yang diperolah dengan menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria yaitu seluruh perusahaan yan tergabung dalam Index LQ-45. Teknik analisis data untuk pengujian hipotesis dalam penelitian ini adalah Paired Sample T-tes dan Wilcoxon Signed Rank dengan menggunakan alat analisis yaitu SPSS 21. Hasil pengujian untuk abnormal return menunjukkan Tidak adanya perbedaan rata-rata abnormal return sebelum-saat,saat-setelah, dan sebelum-setelah pelantikan Gubernur DKI Jakarta. Hal ini mengindikasikan bahwa informasi mengenai pelantikan Gubernur DKI Jakarta sudah diserap pasar sebelum peristiwa tersebut terjadi. ini mengindikasikan investor cenderung berhati-hati terhadap aksi yang sedang terjadi serta cenderung melakukan strategi wait and see. Kata Kunci: Pasar Modal, Pelantikan Gubernur DKI Jakarta, Abnormal Retur