REAKSI PASAR SAHAM SYARI’AH TERHADAP PERISTIWA BOM SURABAYA 2018 DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar saham syari’ah terhadap peristiwa bom Surabaya 2018 dengan melihat rata-rata abnormal return dan perbedaan rata-rata abnormal return sebelum peristiwa, saat peristiwa dan sesudah peristiwa. Penelitian ini menggunakan 30 sampel perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode Desember 2017 s/d Mei 2018. Teknik analisis data dengan pendekatan mean adjusted model digunakan untuk mencari abnormal return, selanjutnya hasil analisis data di uji dengan uji-t dan paired sample t-test. Hasil pengujian paired sample t test hipotesis ke-1 (H1) memiliki nilai signifikan 0,985 dan hipotesis ke-2 (H2) memiliki nilai signifikan 0,052 > taraf signifikan 0,05 hasilnya H0 diterima yaitu tidak terdapat abnormal return dan Ha ditolak. Sedangkan hipotesis ke-3 memiliki nilai signifikan 0,001 < taraf signifikan 0,05 hasilnya H0 ditolak yaitu terdapat abnormal return dan Ha diterima. Kata kunci: Event Study, Abnormal return, dan Average Abnormal Retur