PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN LIKUIDITAS SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM PADA INDUSTRI PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2010-2012

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis dan likuiditas saham terhadap return saham. Sampel perusahan dalam penelitian ini seluruh industri pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode tahun 2010-2012. Penelitian ini bersifat deskriptif dan verifikatif dan menggunakan metode non-probability sampling. Variabel independen pada penelitian ini adalah risiko sistematis dan likuiditas saham, serta variabel dependennya ialah return saham. Alat analisis yang dipakai untuk pengujian adalah Statistical Program for Social Science (SPSS) 16.0. Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa secara parsial risiko sistematis berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, dan likuiditas saham berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Kemudian hasil pengujian secara simultan menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis dan likuiditas saham berpengaruh secara signifikan terhadap return saham. Namun variabel risiko sistematis yang paling berpengaruh terhadap return saham sebesar 39,5% dan likuiditas saham berpengaruh sebesar 3%. Keyword : Risiko Sistematis, Likuiditas Saham, Trading Volume Activity, Retur