Add to ORKG학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과 재무금융, 2016. 2. 조재호.과거 연구들에서 저변동성 이상현상이 미국 시장뿐만 아니라 한국 시장에서도 존재하는 현상임을 보인 바 있다. 이는 전통적인 자산가격결정모형에서 전제로 하던 위험-수익 비례관계와 모순되는 현상이다. 본 연구에서는 한국 유가증권시장에서 거래되는 주식(1993년~2014년)을 대상으로, 이러한 현상이 계절 별로 다르게 나타남을 보였다. 구체적으로 저변동성 이상현상은 여름(5월-10월)에만 두드러지게 나타나며 여름 외 기간(11월-4월)에는 나타나지 않았다. 이를 이용해 개별 투자자들이 포트폴리오 선택하는데 있어 도움을 주었다. 또한 저변동성 이상현상을 설명하는 원인으로 꼽히는 유동성을 통제하더라도 저변동성 이상현상의 계절적 특성이 지속적으로 나타나는 것을 발견하였다.The low volatility anomaly is prevalent phenomenon in various stock markets. It contradicts to the traditional risk-return relationship. This paper investigates this phenomenon in Korean stock market and find out its link with stock return seasonality. Using KOSPI-listed stocks(1993-2014), I find that low volatility anomaly is ...
본고에서는 우리나라의 소비자물가지수 편제를 위해 조사되고 있는 470개 품목의 가격변동분포가 어떠한 특성을 지니고 있는지, 그리고 이같은 특성이 의미하는 이론적인 함의가 무엇인지를...
股票的流動性通常是指一定量的股票在最低成本並對市場價格不造成影響的情況下多快被交易。傳統的資產定價模型通常給只假設股票的基本因素可以影響股票的报酬從而忽略了非流動性效應對报酬的影響。自從Amihud ...
본 연구는 세입증가율 예측을 위해 사용되는 각종 세수추계모형의 예측능력을 상호 비교하는데 목적이 있다. 본 연구에서 고려하는 세수추계 방식은 네 가지이다. 첫째는 단순 ECM 모형...
본 논문은 1999년 10월부터 2010년 9월까지 코스피 상장 및 코스닥 등록 기업을 대상으로 주식 수익률의 변동성 중 기업고유변동성의 추세를 분석하였다. 우선 시간의 흐름에 따...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.한국 주식시장에서 평균 왜도와 미래 시장 수익률 간에는 역의 관계가 존재한다. 본 연구에서는 한국 주식...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.In Korean stock market, stock split signals the firms pr...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영대학 경영학과, 2018. 2. 채준.이 논문은 위험 지표인 총 위험과 하방위험 지표인 VaR를 활용하여 주식형 펀드 시장 내 저변동...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과, 2012. 2. 김영진.Following Bali, Cakici, and Whitelaw (2011), this paper i...
Shiller에 의하여 개발된 분산한계검증모형은 간결하고 명쾌한 모형유도와 강력한 검증결과에 의해 주목받아 왔으나 비현실적인 가정들을 통한 모형설계와 검증통계량의 통계적 오류로 검...
학위논문(석사) -- 서울대학교대학원 : 경영대학 경영학과, 2021.8. 채준.투자심리에 예민하게 반응하는 투자자들은 주식시장에 대한 투자심리가 과열되는 시기에 안전한 자산보다 ...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 김정욱.본 연구는 선호하는 거래 시간대에 따라 투자자들이 야간 투자자(overnight clientele)와...
학위논문 (석사) -- 서울대학교 대학원 : 경영대학 경영학과, 2021. 2. 이관휘.본 연구는 Kelly and Jiang(2014)의 방법론을 이용하여 국내 뮤추얼 펀드 시장...
학위논문 (석사) -- 서울대학교 대학원 : 경영대학 경영학과, 2021. 2. 고봉찬.본 연구는 Hamilton (2018)의 추세제거 방식을 따른 주기적 소비 (cyclical...
주식수익률의 조건부분산의 움직임을 모형화하기 위하여 Engle(1982)의 ARCH(Autoregressive Conditional Heteroskedasticity)모형을 효시로...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.본 연구는 2000년부터 2018년을 연구기간으로 하여 한국 유가증권시장에서 현금전환주기의 자산가격결정...
본고에서는 우리나라의 소비자물가지수 편제를 위해 조사되고 있는 470개 품목의 가격변동분포가 어떠한 특성을 지니고 있는지, 그리고 이같은 특성이 의미하는 이론적인 함의가 무엇인지를...
股票的流動性通常是指一定量的股票在最低成本並對市場價格不造成影響的情況下多快被交易。傳統的資產定價模型通常給只假設股票的基本因素可以影響股票的报酬從而忽略了非流動性效應對报酬的影響。自從Amihud ...
본 연구는 세입증가율 예측을 위해 사용되는 각종 세수추계모형의 예측능력을 상호 비교하는데 목적이 있다. 본 연구에서 고려하는 세수추계 방식은 네 가지이다. 첫째는 단순 ECM 모형...
본 논문은 1999년 10월부터 2010년 9월까지 코스피 상장 및 코스닥 등록 기업을 대상으로 주식 수익률의 변동성 중 기업고유변동성의 추세를 분석하였다. 우선 시간의 흐름에 따...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.한국 주식시장에서 평균 왜도와 미래 시장 수익률 간에는 역의 관계가 존재한다. 본 연구에서는 한국 주식...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.In Korean stock market, stock split signals the firms pr...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영대학 경영학과, 2018. 2. 채준.이 논문은 위험 지표인 총 위험과 하방위험 지표인 VaR를 활용하여 주식형 펀드 시장 내 저변동...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과, 2012. 2. 김영진.Following Bali, Cakici, and Whitelaw (2011), this paper i...
Shiller에 의하여 개발된 분산한계검증모형은 간결하고 명쾌한 모형유도와 강력한 검증결과에 의해 주목받아 왔으나 비현실적인 가정들을 통한 모형설계와 검증통계량의 통계적 오류로 검...
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학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 김정욱.본 연구는 선호하는 거래 시간대에 따라 투자자들이 야간 투자자(overnight clientele)와...
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학위논문 (석사) -- 서울대학교 대학원 : 경영대학 경영학과, 2021. 2. 고봉찬.본 연구는 Hamilton (2018)의 추세제거 방식을 따른 주기적 소비 (cyclical...
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학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.본 연구는 2000년부터 2018년을 연구기간으로 하여 한국 유가증권시장에서 현금전환주기의 자산가격결정...
본고에서는 우리나라의 소비자물가지수 편제를 위해 조사되고 있는 470개 품목의 가격변동분포가 어떠한 특성을 지니고 있는지, 그리고 이같은 특성이 의미하는 이론적인 함의가 무엇인지를...
股票的流動性通常是指一定量的股票在最低成本並對市場價格不造成影響的情況下多快被交易。傳統的資產定價模型通常給只假設股票的基本因素可以影響股票的报酬從而忽略了非流動性效應對报酬的影響。自從Amihud ...
본 연구는 세입증가율 예측을 위해 사용되는 각종 세수추계모형의 예측능력을 상호 비교하는데 목적이 있다. 본 연구에서 고려하는 세수추계 방식은 네 가지이다. 첫째는 단순 ECM 모형...