ANALISA JANUARY EFFECT DAN SIZE EFFECT PADA BURSA EFEK INDONESIAAnalysis January Effect dan Size Effect pada Bursa Efek IndonesiaStudi Empiris Terhadap Saham Perusahaan Sektor Manufaktur Di Bursa Efek IndonesiaPeriode Penelitian 2008 – 2012

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa terjadi atau tidaknya anomali efek Januari dan efek ukuran pada Bursa Efek Indonesia dengan mengamati saham sektor manufaktur dengan lama periode pengamatan yang dilakukan tahun 2008-2012. Data yang digunakan dalam variabel – variabel penelitian ini merupakan data sekunder dengan menggunakan data bulanan selama tahun 2008 - 2012. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif, uji beda one way anova untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan antara abnormal return bulan Januari dengan bulan lainnya dan uji beda independent sample t-test untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return saham berkapitalisasi besar dengan saham berkapitalisasi kecil. Hasil menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaaan yang signifikan antara abnormal return bulan Januari dengan bulan lainnya dan tidak terdapat juga perbedaan perbedaan yang signifikan antara abnormal return saham berkapitalisasi besar dengan saham berkapitalisasi kecil.Dengan kata lain, tidak terjadi anomali efek Januari dan efek ukuran pada Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008-201