Analisis variabel makro ekonomi dan rasio keuangan terhadap return saham pada perusahaan LQ 45 di BEI

Penelitian ini bertujuan untuk : 1) Menganalisa pengaruh secara simultan dan secara parsial antara variabel makro ekonomi dan rasio keuangan terhadap return saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2) Menganalisa Variabel independen manakah yang paling berpengaruh terhadap variabel dependen. Penelitian ini menggunakan analisa regresi linier berganda Data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel ini adalah semua perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang masuk kategori LQ 45 periode 2005 � 2008. Hasil uji regresi ditemukan bahwa secara simultan variabel Inflasi, SBI, Kurs, Real Interest Rate, Profitabilitas, Leverage, Likuiditas berpengaruh signifikan terhadap Return Saham sedangkan secara parsial ditemukan bahwa variabel Kurs, Real Interest Rate, Return On Asset dan variabel independen yang paling berpengaruh adalah Kurs, dengan melihat nilai koefisien beta paling besar diantara variabel independen lainya