Analisis Karakteristik Perusahaan,Industri,Dan Ekonomi Makro Terhadap Return Dan Beta Saham Syariah : studi empiris pada kelompok saham JII di Bursa Efek Indonesia

Berdasarkan hasil uji regrcsi ditcmukan bahwa variabcl karakteristik perusahaan, industri, dan ekonomi makro yang bcrpengaruh secara signifikan terhadap return saham syariah yaitu debt to equity ratio, scdangkan yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap beta saham syariah adalah earning per share, jenis perusahaan, kurs rupiah terhadap dollar dan produk domestik bruto (PDB). Variabel yang paling dominan pengaruhnya terhadap return saham syariah adalah debt to equity ratio dan terhadap beta saham syariah adalah produk domestik bruto (PDB). Nilai adjusted R squared (R2) atau tingkat koefisien detenninasi variabelvariabel karakteristik perusahaan, industri, dan ckonomi makro terhaclap return saham syariah adalah sebesar 11,3%. Hal ini menunjukkan bahwa variabeJ. variabel karakteristik perusahaan, industri, dan ekonom:i makro hanya dapat menjelaskan sebesar 11,3% pada return saham syariah, sedangkan 88, 7% dijclaskan olch variabel lain. Nilai R squared (R2) atau tingkat koefisien determinasi variabelvariabel karakteristik pcrusahaan, industri, dan ekonomi makro terhadap beta saham syariah adalah sebesar 21,4%. Hal ini menunjukkan bahwa variabelvariabel karakteristik perusahaan, industri, dan ekonomi makro hanya dapat menjelaskan sebesar 21,4% pada beta saham syariah, sedangkan 78,6% dijelaskan oleh variabel lain