Analisis faktor � faktor yang mempengaruhi volatilitas indeks saham syariah periode (studi kasus : Jakarta Islamic Index (JII) dan Kuala Lumpur Syariah Index (KLSI)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor- faktor yang mempengaruhi volatiitas indeks saham syariah (studi kasus: Jakarta Islamic Index (JII) dan Kuala Lumpur Syariah Index (KLSI) dari tahun 2007 sampai 2012. Penelitian ini menggunakan uji Kointegrasi untuk melihat adanya indikasi hubungan jangka panjang dan Error Correction Model untuk melihat adanya hubungan jangka pendek. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang volatilitas indeks saham syariah di Jakarta Islamic Index dipengaruhi oleh tingkat suku bunga (BI Rate) dan tingkat inflasi berpengaruh dalam jangka panjang. Sedangkan, volatilitas indeks saham syariah di Kuala Lumpur Syariah Index (KLSI) dipengaruhi oleh malaysia exchange rate dan produk domestik bruto dalam jangka pendek, Tingkat suku bunga Malaysia dalam jangka panjang dan tingkat inflasi baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang