Add to ORKG本研究將就中華民國80年至103年的台灣股票市場，採用Stivers與Sun(2013)提出之事後分類法對市場狀態進行分類，並設定4種形成期與持有期長度對稱之定量，觀察在不同市場狀態下的不同動量策略表現之差異，進一步地，本研究試著透過Stivers與Sun(2013)所提出之方法，計算台灣股市之橫斷面報酬變異之移動平均作為市場狀態是否開始變動的領先指標，並驗證此指標和動量策略報酬的關係。 最後，本研究探討當動量策略的形成期、間隔期和持有期處於相同或是不同市場狀態下，台灣市場中動量策略的獲利能力，檢驗動量策略之績效是否會受到市場狀態維持影響。透過以上各面向之探討，希望台灣的投資人在建構動量策略投資組合時能有更多指標可供參考
[[abstract]]本研究以中國大陸2000年1月到2009年12月A股與H股雙重上市之股票為研究對象，依循Chan Jegadeesh and Lakonishok (1996)的研究方法，驗...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman (1993)使用個股過去報酬形成價格動能策略，發現此策略可產生獲利性；爾後學者紛紛針對此現象進行探討，並提出不同動能策略：產業、52週...
在選定樣本期間1975-2009年下，動能操作策略在日本股市無法獲得顯著正報酬。在三個子樣本期間：1975年-1989年、1990年-1999年以及2000年-2009年下也獲得相同結論，顯示日本股市...
傳統的JT價格動能策略，已證明在2000年後失效，而其他改良的動能策略效果也於2000年後大幅下降，甚至也變不顯著，然而本研究提出的FIP+MAX的動能策略，不但維持高額的報酬率，從1980年至201...
[[abstract]]本研究嘗試以程式交易去購買具有價格動能 (price momentum)的股票，並檢視其是否具有超額正報酬。所謂的價格動能是指股票價格會呈現漲繼續漲，跌繼續跌的現象，造成價格動...
了解运算偏差的形成与发展对探索算数运算系统的内在机制具有重要意义,早期的算数运算能力是儿童理解和进行复杂数学运算的基础。运算动量偏差是指个体在进行基本数学运算时倾向于高估加法运算结果而低估减法运算结果...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]]本文使用台灣證券交易所上市公司及中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃之普通股為研究樣本，研究期間為1992年1月至2009年12月，合計204個月，並且參考Cooper, Gutier...
[[abstract]]本文主要是檢測不同產業下是否具有動能效果以及比較各產業股票動能效果的大小。使用美國紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)以及那斯達克(NASDAQ)上市公司股價...
本文主要研究外匯市場在1983年11月到2014年10月期間是否存在動能效果(momentum effect)，並再更深入探討可能造成動能效果的原因。本文以美國投資者的角度，使用62個國家的貨幣，發現...
本研究主要探討投資人的積極程度以及市場的樂觀程度是否會影響動能策略之獲利能力。本研究利用1973至2013年間美國個股進行實證研究，結果驗證了動能策略於樣本期間能有顯著的獲利。進一步的實證結果顯示，規...
[[abstract]]本研究首先探討國際股市動能策略的獲利性，並進一步將樣本國家區分為已開發國家和新興市場國家兩類子樣本，觀察在不同經濟發展程度市場下，是否也存在著動能現象。研究樣本國家共計有39個...
動能效應指出買進過去報酬較高的股票而放空過去報酬較低的股票能夠產生顯著的超額報酬。過去的研究已經發現在美國和歐洲的股票市場可能存在顯著的動能效應，但是對於某些新興市場的一些研究卻發現其動能效應並不十分...
[[abstract]]本研究使用台灣上市（櫃）公司每月公告之營收估計標準化未預期營收，以買營收贏家（即標準化未預期營收前20%較佳的股票）和賣營收輸家（即標準化未預期營收後20%較差的股票）形成動能...
[[abstract]] 在投資市場中，普遍以移動平均法作為技術分析判斷價格動能訊號，以此訊號視為進場時機的工具，然而當價格波動劇烈時，往往誤判交易訊號，導致錯誤率及交易成本提高，因此，本研究採用H...
[[abstract]]本研究以中國大陸2000年1月到2009年12月A股與H股雙重上市之股票為研究對象，依循Chan Jegadeesh and Lakonishok (1996)的研究方法，驗...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman (1993)使用個股過去報酬形成價格動能策略，發現此策略可產生獲利性；爾後學者紛紛針對此現象進行探討，並提出不同動能策略：產業、52週...
在選定樣本期間1975-2009年下，動能操作策略在日本股市無法獲得顯著正報酬。在三個子樣本期間：1975年-1989年、1990年-1999年以及2000年-2009年下也獲得相同結論，顯示日本股市...
傳統的JT價格動能策略，已證明在2000年後失效，而其他改良的動能策略效果也於2000年後大幅下降，甚至也變不顯著，然而本研究提出的FIP+MAX的動能策略，不但維持高額的報酬率，從1980年至201...
[[abstract]]本研究嘗試以程式交易去購買具有價格動能 (price momentum)的股票，並檢視其是否具有超額正報酬。所謂的價格動能是指股票價格會呈現漲繼續漲，跌繼續跌的現象，造成價格動...
了解运算偏差的形成与发展对探索算数运算系统的内在机制具有重要意义,早期的算数运算能力是儿童理解和进行复杂数学运算的基础。运算动量偏差是指个体在进行基本数学运算时倾向于高估加法运算结果而低估减法运算结果...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]]本文使用台灣證券交易所上市公司及中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃之普通股為研究樣本，研究期間為1992年1月至2009年12月，合計204個月，並且參考Cooper, Gutier...
[[abstract]]本文主要是檢測不同產業下是否具有動能效果以及比較各產業股票動能效果的大小。使用美國紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)以及那斯達克(NASDAQ)上市公司股價...
本文主要研究外匯市場在1983年11月到2014年10月期間是否存在動能效果(momentum effect)，並再更深入探討可能造成動能效果的原因。本文以美國投資者的角度，使用62個國家的貨幣，發現...
本研究主要探討投資人的積極程度以及市場的樂觀程度是否會影響動能策略之獲利能力。本研究利用1973至2013年間美國個股進行實證研究，結果驗證了動能策略於樣本期間能有顯著的獲利。進一步的實證結果顯示，規...
[[abstract]]本研究首先探討國際股市動能策略的獲利性，並進一步將樣本國家區分為已開發國家和新興市場國家兩類子樣本，觀察在不同經濟發展程度市場下，是否也存在著動能現象。研究樣本國家共計有39個...
動能效應指出買進過去報酬較高的股票而放空過去報酬較低的股票能夠產生顯著的超額報酬。過去的研究已經發現在美國和歐洲的股票市場可能存在顯著的動能效應，但是對於某些新興市場的一些研究卻發現其動能效應並不十分...
[[abstract]]本研究使用台灣上市（櫃）公司每月公告之營收估計標準化未預期營收，以買營收贏家（即標準化未預期營收前20%較佳的股票）和賣營收輸家（即標準化未預期營收後20%較差的股票）形成動能...
[[abstract]] 在投資市場中，普遍以移動平均法作為技術分析判斷價格動能訊號，以此訊號視為進場時機的工具，然而當價格波動劇烈時，往往誤判交易訊號，導致錯誤率及交易成本提高，因此，本研究採用H...
[[abstract]]本研究以中國大陸2000年1月到2009年12月A股與H股雙重上市之股票為研究對象，依循Chan Jegadeesh and Lakonishok (1996)的研究方法，驗...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman (1993)使用個股過去報酬形成價格動能策略，發現此策略可產生獲利性；爾後學者紛紛針對此現象進行探討，並提出不同動能策略：產業、52週...
在選定樣本期間1975-2009年下，動能操作策略在日本股市無法獲得顯著正報酬。在三個子樣本期間：1975年-1989年、1990年-1999年以及2000年-2009年下也獲得相同結論，顯示日本股市...