Add to ORKG本論文提出控制最差風險值與超越指數的雙目標投資組合最佳化模型，我們同時考慮兩種風險—指數追蹤的下方偏差(downside absolute deviation) 與最差風險值(worst-case value-at-risk, WCVaR)。並提出兩種不同模型，模型A針對兩者間的規避程度分別分配其權重，結合成單一目標函數的線性規劃模型。而模型B先計算出歷史資料中的WCVaR值，再以此風險值為限制式，使建立的投資組合與被追蹤指數報酬率的下方偏差降至最低的兩階段單目標線性規劃模型。我們使用台灣股票市場的資料進行實證，用以驗證兩模型之可行性與效能差異。實證結果顯示，不論是股市處於上漲、下跌或盤整階段，本模型所建立之投資組合的表現均能有效超越被追蹤指數
首先研究开环策略下不同财富动态过程的多阶段均值-方差投资组合优化模型,讨论它们的实际意义和计算方法,其中投资比例财富动态过程模型为高度非线性非凸数学规划.进一步研究投资比例财富动态过程模型实际计算问题...
[[abstract]]研究以台灣股票市場為研究對象，參考Estrada(2005)所提出之投資組合建構方法，在本益比指標的基準下，考量公司預期成長率、系統風險與下方風險等因子，設計PEG、PERG與...
碩士論文[[abstract]]日常我們作決策是在有限資源前提及限制條件下，從一個或數個最可行的方案，選擇出最佳解。而股票投資眾多的研究，無疑都是試圖找出可依循的市場規則，進而獲取更高的報酬及較低之風...
指數型基金透過追蹤指數來提供投資人被動管理的投資策略，因而成為保守投資人的熱門投資工具。本論文的目的在於建立一個追蹤指數的同時也能有效控管損失的指數型基金。在此目標下，該基金面臨到的不單是追蹤指數的績...
被動式管理是指共同基金採用追蹤市場指數或特定標的指數的投資策略，這類型的共同基金近年來廣受投資人的歡迎。其建構方式係從股票市場內選定少數代表性股票種類，希望利用少數股票種類即可代表被追蹤指數的整體績效...
[[abstract]]如何將有限的資金在眾多之投資標的中作有效的配置，是財務管理領域中重要的議題之一，此問題稱為投資組合選擇。在傳統的投資組合理論中，最著名的是馬可維茲(1952)所提出的均值-變異...
本論文研究股票分類與否對投資組合報酬有無差別，因此以目標規畫方式提出兩個混合整數線性規劃模型建立投資組合。在考量市場風險上，兩模型的差別在於一個是單股比重的限制，另一個是類股數目的限制。兩模型中均考慮...
本文提出一個新的混合整數線性規劃模型建立投資組合。這個模型所採用的風險函數為最大損失的絕對值，而不是一般常用的損失變異數。在給定的報酬水準下，模型尋找在觀測期間中最小的最大損失的投資組合，即為大中取小...
如何建構績效良好的投資組合一直是學界以及業界不斷研究的議題。以財務理論上來說，平均數-變異數投資組合法可說是建構投資組合一個基本的方法，但實際上它的表現受到諸多限制。例如當資產數目增加的情況下，平均數...
建立指數基金時，通常是利用追蹤指數的技巧，選取少量的股票建構指數基金使得報酬率與標的指數(benchmark index)報酬率同步的投資組合。如果能建立包含少量股票的投資組合，就可達到指數追蹤的效果...
[[abstract]]本研究整理了有關於投資組合風險衡量模型的相關文獻，並在文獻中介紹四種不同風險衡量的投資組合模型，即均異模型、平均絕對偏差模型、下行風險模型、條件風險值模型，再從這四種模型中加入...
[[abstract]]在股票市場中投資，首要面對的就是選股問題，而如何挑選出一個兼顧低風險且高報酬投資組合是個值得探討的問題。在計算投資組合風險上，傳統的方法計算複雜度高，且無法計算變異係數，以至於...
[[abstract]]匯率波動會造成投資人在投資外國標的時影響投資組合的獲利能力。因此本文以風險值限制為條件，探討投資人投資外國資產標的時，同時考慮資產價格波動與匯率波動的投資組合配置模型與只考慮外...
投資者面對龐大的股票市場，希望選取少量的股票使如指數基金般達到追蹤市場的效果，傳統的作法是使用指數追蹤的技術，建立一組投資組合使得報酬率與市場報酬率的績效相同。本論文除了最小化指數追蹤的下方追蹤誤差，...
本研究は大偏差原理を用いたアップサイドチャンスポートフォリオ最適化の数値実験を行い、目標の成長率とそれを達成する確率の関係を考察する。Pham[1] の理論に基づいて数値実験を行う。数値実験では証券に...
首先研究开环策略下不同财富动态过程的多阶段均值-方差投资组合优化模型,讨论它们的实际意义和计算方法,其中投资比例财富动态过程模型为高度非线性非凸数学规划.进一步研究投资比例财富动态过程模型实际计算问题...
[[abstract]]研究以台灣股票市場為研究對象，參考Estrada(2005)所提出之投資組合建構方法，在本益比指標的基準下，考量公司預期成長率、系統風險與下方風險等因子，設計PEG、PERG與...
碩士論文[[abstract]]日常我們作決策是在有限資源前提及限制條件下，從一個或數個最可行的方案，選擇出最佳解。而股票投資眾多的研究，無疑都是試圖找出可依循的市場規則，進而獲取更高的報酬及較低之風...
指數型基金透過追蹤指數來提供投資人被動管理的投資策略，因而成為保守投資人的熱門投資工具。本論文的目的在於建立一個追蹤指數的同時也能有效控管損失的指數型基金。在此目標下，該基金面臨到的不單是追蹤指數的績...
被動式管理是指共同基金採用追蹤市場指數或特定標的指數的投資策略，這類型的共同基金近年來廣受投資人的歡迎。其建構方式係從股票市場內選定少數代表性股票種類，希望利用少數股票種類即可代表被追蹤指數的整體績效...
[[abstract]]如何將有限的資金在眾多之投資標的中作有效的配置，是財務管理領域中重要的議題之一，此問題稱為投資組合選擇。在傳統的投資組合理論中，最著名的是馬可維茲(1952)所提出的均值-變異...
本論文研究股票分類與否對投資組合報酬有無差別，因此以目標規畫方式提出兩個混合整數線性規劃模型建立投資組合。在考量市場風險上，兩模型的差別在於一個是單股比重的限制，另一個是類股數目的限制。兩模型中均考慮...
本文提出一個新的混合整數線性規劃模型建立投資組合。這個模型所採用的風險函數為最大損失的絕對值，而不是一般常用的損失變異數。在給定的報酬水準下，模型尋找在觀測期間中最小的最大損失的投資組合，即為大中取小...
如何建構績效良好的投資組合一直是學界以及業界不斷研究的議題。以財務理論上來說，平均數-變異數投資組合法可說是建構投資組合一個基本的方法，但實際上它的表現受到諸多限制。例如當資產數目增加的情況下，平均數...
建立指數基金時，通常是利用追蹤指數的技巧，選取少量的股票建構指數基金使得報酬率與標的指數(benchmark index)報酬率同步的投資組合。如果能建立包含少量股票的投資組合，就可達到指數追蹤的效果...
[[abstract]]本研究整理了有關於投資組合風險衡量模型的相關文獻，並在文獻中介紹四種不同風險衡量的投資組合模型，即均異模型、平均絕對偏差模型、下行風險模型、條件風險值模型，再從這四種模型中加入...
[[abstract]]在股票市場中投資，首要面對的就是選股問題，而如何挑選出一個兼顧低風險且高報酬投資組合是個值得探討的問題。在計算投資組合風險上，傳統的方法計算複雜度高，且無法計算變異係數，以至於...
[[abstract]]匯率波動會造成投資人在投資外國標的時影響投資組合的獲利能力。因此本文以風險值限制為條件，探討投資人投資外國資產標的時，同時考慮資產價格波動與匯率波動的投資組合配置模型與只考慮外...
投資者面對龐大的股票市場，希望選取少量的股票使如指數基金般達到追蹤市場的效果，傳統的作法是使用指數追蹤的技術，建立一組投資組合使得報酬率與市場報酬率的績效相同。本論文除了最小化指數追蹤的下方追蹤誤差，...
本研究は大偏差原理を用いたアップサイドチャンスポートフォリオ最適化の数値実験を行い、目標の成長率とそれを達成する確率の関係を考察する。Pham[1] の理論に基づいて数値実験を行う。数値実験では証券に...
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[[abstract]]研究以台灣股票市場為研究對象，參考Estrada(2005)所提出之投資組合建構方法，在本益比指標的基準下，考量公司預期成長率、系統風險與下方風險等因子，設計PEG、PERG與...
碩士論文[[abstract]]日常我們作決策是在有限資源前提及限制條件下，從一個或數個最可行的方案，選擇出最佳解。而股票投資眾多的研究，無疑都是試圖找出可依循的市場規則，進而獲取更高的報酬及較低之風...