Add to ORKG本篇論文分為兩個部份。第一部份驗證隨機波動度SABR 模型以臺灣證券交易所發行量加權股價指數選擇權為驗證產品所描繪出來的波動度微笑曲線，分析其特色與值得關注的地方。由於長期以來研究者所使用的Black模型評價選擇權公式無法衡量波動度風險；雖然局部波動度模型(Local Volatility Models)能描繪出波動度所形成的波動度微笑曲線(Volatility Smile)，其動態走勢卻與標的資產價格相反，兩模型皆與真實情形不符，唯以SABR模型能順利的解決以上問題。 第二部份討論結構型商品。此部份以中國招商銀行發行的股權連結型商品作為範例，進行商品的拆解及評價，並分析其潛在風險，加以進行不同經濟情勢下的情境分析。評價個案為「掛勾香港地產股票人民幣理財計畫產品」，由於此商品連結標的達四個且有提前到期事件，並沒有封閉解。必須以風險中立下股價的動態過程模擬股價，使用蒙地卡羅模擬法來逼近合理價格。此外，亦針對評價結果進行避險參數及收益分析
[[abstract]]摘要 本研究首先以羅吉斯迴歸模型建立中國股票市場之財務危機預警模型，以 2003 年上海與深圳股票市場中A 股之公司為研究對象，實證發現模型有五項解釋 變數顯著且整體正確...
本文是探討管理浮動匯率時期（1978年第三季至1993年第三季），台灣地區經常帳盈餘發生的原因，同時考慮匯率因素、貨幣市場及商品與勞務市場吸納的情況。利用兩個向量自迴歸模型，分別納入：(1)匯率、...
[[abstract]]本論文分別以美元計價之「信用連動債券」(連結三張政府主權公債及一張金融債券)與「石油期貨價格連動債券」為例，進行個案評價與分析。 過去評價利率衍生性商品所使用的模型主要是建構瞬...
本稿では、中国が長期にわたり順調な成長を遂げる一方で韓国がアジア通貨危機の中で屈折した点に注目して、両国の主要な経済変数のデータ生成過程(Data Generation Process)を比較すること...
本稿では、中国が長期にわたり順調な成長を遂げる一方で韓国がアジア通貨危機の中で屈折した点に注目して、両国の主要な経済変数のデータ生成過程(Data Generation Process)を比較すること...
沖縄県を中心に小売業を展開する株式会社サンエー(東証一部)が2013年8月28日に1株を2株に分割する株式分割を実施した結果，公告日前3ヶ月の平均値と分割日後3ヶ月の平均値を比較すると売買回転率は1....
[[abstract]]隨著世界經濟自由化、國際化的發展，公營事業民營化逐漸成為世界各國發展的趨勢。在台灣，中油公司面對油品自由化及民營化政策的挑戰與衝擊。因此，該公司必需了解本身的經營績效與同業間的...
美國一個中國政策長期以來對於美中台三邊關係有著重大的影響，一中政策雖然以三公報、《台灣關係法》、六項保證以及三不政策為其主要內容，但是一中政策的模糊性帶給美國在外交上極大彈性空間，因此一中政策也能夠隨...
本文利用向量自我迴歸模型所得出來的殘差值來模擬未預期到的總體經濟訊息，以期限利差和一個月定存利率來捕捉殖利率曲線，以違約利差和股利收益率來描繪資產報酬的條件機率分布，本文實證未預期到的期限利差和未預期...
[[abstract]] 俄國歷來重視對魯迅作品的翻譯與介紹。自從新中國成立後，俄國翻譯出版的魯迅作品極多，其中以四卷本《魯迅全集》規模最大。後來，在五十年代末起陸續出了一批專著，對魯迅做了全面的評...
有鑑於信用風險衡量模型之廣泛使用，以及預測金融機構違約事件之重要性，本研究欲建立能有效預測金融機構違約事件之模型。其中Merton模型之概念被廣泛的應用，包含著名之KMV公司亦以Merton模型之概念...
本文对运用SCP(结构—行为—绩效 )框架及其从行业结构的角度揭示中国银行业主要问题的思路及提炼出的政策含义提出了批评 ,认为在现代技术不断改变着银行运作机制、主要发达国家的银行业的行业结构进一步向集...
本稿は，中国資本の対先進国地域の欧州連合（EU）への直接投資に照準を合わせ，その動機と類型を明らかにするものである．これを解明するために本稿は，EU 企業を合併・買収した中国企業34 社を対象として分...
本文运用复杂网络分析方法,从一个全新的角度分析中国A股市场个股的相关性,以2014年至2015年间的股票市场交易数据为基础,以上证180指数成分股股票为样本,构建我国股票市场的复杂网络系统.通过计算分...
中國概念股近年來成為各界投資人關注的投資標的，因此，本研究欲探討中國概念股與非中國概念股股票報酬率與風險之差異，並深入了解影響股票超額報酬率的因子分別在中概股與非中概股的解釋能力與影響方向是否不同。 ...
[[abstract]]摘要 本研究首先以羅吉斯迴歸模型建立中國股票市場之財務危機預警模型，以 2003 年上海與深圳股票市場中A 股之公司為研究對象，實證發現模型有五項解釋 變數顯著且整體正確...
本文是探討管理浮動匯率時期（1978年第三季至1993年第三季），台灣地區經常帳盈餘發生的原因，同時考慮匯率因素、貨幣市場及商品與勞務市場吸納的情況。利用兩個向量自迴歸模型，分別納入：(1)匯率、...
[[abstract]]本論文分別以美元計價之「信用連動債券」(連結三張政府主權公債及一張金融債券)與「石油期貨價格連動債券」為例，進行個案評價與分析。 過去評價利率衍生性商品所使用的模型主要是建構瞬...
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本文运用复杂网络分析方法,从一个全新的角度分析中国A股市场个股的相关性,以2014年至2015年间的股票市场交易数据为基础,以上证180指数成分股股票为样本,构建我国股票市场的复杂网络系统.通过计算分...
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[[abstract]]摘要 本研究首先以羅吉斯迴歸模型建立中國股票市場之財務危機預警模型，以 2003 年上海與深圳股票市場中A 股之公司為研究對象，實證發現模型有五項解釋 變數顯著且整體正確...
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