Add to ORKG總體經濟或財務理論之所以發生爭端，主要癥結不在理論之優劣，而是實 (Empirical Issues)。為解決此種爭議，惟一方法，是藉助於實證的支持 前為止，總體或財務理論的模型，大部分屬於隨機動態模型；因此，傳統計量方法，不足適用。為處理縱斷面資料，Box & $ Jenkins(1976)提出時間數列模型，以適用動態計量理論。但傳統的 Box &Jenkins動態模於單變數分析；並且，是在數列□定的假設下，作模型之認定、估計、檢此，遭遇許多批評 (註一)。事實上，大部分的時間數列變數，皆具有非□者在面臨非□定模型時，應先對各別變數作單根檢定(Unit Roots 單根時，應該對各別變數直接取差分，使非□定模型變成□定模型。可是非□定經濟變數間，經常具有某種程度的關聯，此種關聯，即所謂的「共egration) 關係。共積關係之所以產生，明白的說：可能是各別變數的非生，主要是因為數列中含有隨機趨勢 (StochasticTrend) 項。一旦數列同的走勢，使得各變數間，在長期下，有一定的均衡關係。例如，所得消下，所得 (Y) 和 消費 (C) 的關係式為C = cY (1.1)和 Y 本身為非□定數列，其將隨時間經過而呈趨勢成長。一旦此兩個變數同走勢，長期下，所得與消費間將有一定的均衡關係，即 (1.1) 式。而基(1.1) 式中，非□定 I(1) 之 C 和 Y 數列，經線性組合後為 I(0) 數列稱 C和 Y_t 變數具有共積關係。，共積計量理論的發展，首先由 Engle & Granger (1987) 所提出的兩階檢定(Two Step Cointegration Regression Test) 為發端。主要的檢定方積迴歸的殘差...