The Impact of Public Capital Investments on the Revenue Growth of Medium Enterprise in Indonesia

Abstract: Public capital investment represents t.he role of state and local governments in supporting greater capacity of private enterprises to gain success in a market economy measured by revenue growth. Medium enterprises are considered as the catalysts for economic growth and competitiveness particularly in developing countries due to efficiency and flexibility in an adverse economic environment. Using aggregate data of 30 states (provinces) in Indonesia from 1997-2002, the impact of public capital investment on the revenue growth of medium enterprise is examined. The paper finds that only medium enterprises in the industrial and trading sector benefited from public capital investments and the most optimum capital investment is in transport infrastructure. Abstract: Peran Pemerintah Daerah dalam mendukung peningkatan kapasitas'dunia usaha untuk berkompetisi dan meraih sukses di pasar dunia diindikasikan dengan investasi melalui belanja modal. Usaha menengah merupakan penggerak dari pertumbuhan ekonomi dan pendukung daya saing terutama di negara berkembang mengingat keunggulan pada efisiensi dan fleksibilitas dalam kondisi cyclical dari perekonomian. Menggunakan agregat data dari 30 propinsi Indonesia sejak 1997 hingga 2002, studi ini menganalisa dampak dari investasi belanja modal Pemerintah Daerah pada pertumbuhan GDP usaha menengah. Hasil analisis menunjukkan bahwa dampak terbesar dari investasi belanja modal adalah pada usaha menengah di sektor industri dan perdagangan. Sedangkan jenis investasi belanja modal yang paling optimal adalah infrastruktur transportasi. Investasi belanja modal adalah pada usaha menengah di sektor industri serta perdagangan, dan jenis investasi belanja modal yang paling optimal adalah infrastruktur transportasi