Testing the efficiency of capital markets in European economies

Tato diplomová práce se zabývá testováním efektivity na kapitálových trzích. Předmětem ověřování jsou akciové trhy Rakouska, Maďarska, Německa, Velké Británie, České republiky a Polska během období 2006-2016Q1. Cílem této práce je testování slabé efektivnosti na těchto trzích. Hypotéza o efektivnosti se testovala pomocí ACF testu, ADF a KPSS testů, testu poměru rozptylů, run testu a testuje se lednový efekt.This master´s thesis deals with testing the efficiency of capital markets. The subject to verification of the stock markets of Austria, Hungary, Germany, Great Britain, Czech Republic and Poland during the 2006-2016Q1. The aim of this work is to test the weak formo f efficiency in these markets. The hypothesis was tested using the ACF test ADF and KPSS tests, variance ratio test, run test and test of January effect