The impact of education on unemployment in the Czech Republic

Diplomová práce analyzuje vliv vzdělání na nezaměstnanost občanů České republiky. Využívá k tomu data z mezinárodního dotazníkového šetření ISSP mezi lety 1994-2012. Hlavním předpokladem je, že vzdělání snižuje pravděpodobnost, že bude jedinec nezaměstnaný. Tato hypotéza je potvrzena pomocí metody Probit, která je v některých modelech doplněna metodou instrumentální proměnné. Díky instrumentu je identifikován kauzální efekt, kterým vzdělání působí na nezaměstnanost. Výsledky zároveň ukazují, že vzdělání má významnější vliv v případě žen. Každý dodatečný rok studia redukuje pravděpodobnost, že bude žena nezaměstnaná, o 1 procentní bod. U mužů je tento pokles o 0,75 procentního bodu. V některých modelech není vzdělání měřeno podle délky studia, ale podle stupně dosaženého vzdělání. Výsledky opět dokazují, že pravděpodobnost nezaměstnanosti je nižší pro osoby s vyšším dosaženým stupněm studia než pro ostatní.This diploma thesis analyzes the impact of education on unemployment of citizens of the Czech Republic. It utilizes data from the ISSP international survey between years 1994-2012. The main assumption of this work is that education reduces the likelihood of individual's unemployment. This hypothesis is confirmed by using the Probit method, in several models accompanied also by the instrumental variable approach. The instrumental variable method helps to identify the causal effect of education on unemployment. Results show that education has greater impact on women. Each additional year of schooling reduces the likelihood of a woman's unemployment by 1 percentage point and likelihood of a man's unemployment by 0.75 percentage points. In additional models, education is measured by highest reached level rather than years of schooling. Results confirm that the probability of unemployment is lower for people with higher level of education than for others