The market risk of banks during low interest rates

Práce zkoumá dopady nízkých úrokových sazeb na různé subjekty na finančním trhu a náklady bank způsobené přeceněním dluhopisů v případě nárůstu těchto sazeb. Pomocí replikačních portfolií následně analyzujeme vyrovnání těchto ztrát ve třech modelových situacích.The thesis examines the impacts of the low interest rates on various entities in the financial market and the bank costs caused by the revaluation of bond prices in the event of an increase in these rates. With the replication portfolios we analyze the compensation of these costs in three model situations