Design and analysis of portfolios of securities

Tato práce se zabývá tvorbou portfolia. Popisuje, jak pomocí statistického modelu, s využitím historických dat nebo expertních odhadů, správně určit potencionální výnos a riziko portfolia. Následně dle Markowitzovy teorie portfolia vybrat efektivní množinu portfolií. V druhé části práce jsou tyto metody otestovány a vyhodnoceny na datech z Burzy cenných papírů v Praze.This thesis will focus on the creation of a portfolio. The first part of this paper describes how to use a statistical model to identify a potential portfolio risk and return through using ex post or ex ante data. Subsequently, it describes how to choose a set of portfolios correctly according to the Markowitz theory. In the second part of this paper, these methods are tested and evaluated using data obtained from the Stock Exchange Market in Prague