The use of technical analysis in currency markets

This thesis focuses on description of methods of technical analysis, characteristics of foreign exchange markets and it also mentions the efficient market theory. The aim is to use the knowledge of technical analysis to select one simple trading strategy and through its optimalization to discover a functional and efficient trading system. In order to enable followers to continue in optimalization, it is also described the optimalization process in detail with probable obstacles. There are also mentioned other different and possible ways for further testing of this strategy.Tato diplomová práce se zaměřuje na popis metod technické analýzy, charakteristik měnového trhu, ale zmiňuje se i o teorii efektivního trhu. Cílem práce je využít poznatky technické analýzy k výběru jednoduché obchodní strategie, provést na ní optimalizaci a dospět tak k potenciálně funkčnímu a efektivnímu obchodnímu systému. Detailně je popsán jak postup optimalizace, tak vzniklé překážky a problémy, aby šlo na výsledky této práce plynule navázat a v optimalizaci pokračovat. Naznačeny jsou i možné směry pro další testování této strategie