Accounting concept - Prudence

Otherwise known as conservatism. The concept says that a company should never anticipate profit before they are actually earned and should never understate it's expenses. This means that the highest level of the expenses and the lowest level of profits should be used in making financial statements. The accounting concept - Prudence is realized by reserves, asset provisions and deprecations.Někdy pojmenována jako zásada konzervativnosti. Zásada opatrnosti hovoří o tom, že účetní jednotky by měly účtovat o výnosech jen tehdy, pokud skutečně nastaly. Zatímco všechna možná rizika a ztráty by měly být zachyceny, i když ještě nenastaly a nevíme jejich přesnou částku. Důsledkem toho je zachycení co největší výši ztrát a co nejmenší výši výnosů při sestavování účetních výkazů. Zásada opatrnosti se realizuje pomocí rezerv, opravných položek a odpisů