Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Tingkat Pengembalian Saham Di Bursa Efek Jakarta

investasi. Para investor menggunakan indikator return untuk membandingkan pada alternatip-alternatip investasi lainnya. Pengukuran indikator return atau keuntungan dari investasi saham dalam metode yang bersejarah itu, digunakan sepenuhnya untuk meyakinkan bahwa semua bentuk investasi, tak terkecuali investasi saham, akan suksesdan sekaligus dapat untuk memprediksi peluang di masa mendatang. Penelitian ini bertujuan mengetahui faktor-faktor yang berpengaruh terhadap tingkat pengembalian saham (return) secara parsial dan simultan. Variabel operasional yang digunakan dalam penelitian ini adalah faktor fundamental, earning perusahaan dan risiko sistematis masing-masing sebagai variabel prediktor, dan tingkat pengembalian saham (return) sebagai variabel responnya. Pengukuran variabel prediktor diwakili oleh sub variabelnya masing-masing, dimana Earning Per Share (EPS) dan Price Earning Ratio (PER) mewaklil faktor Fundamental, Earning Power untuk faktor Earning Perusahaan dan Beta untuk faktor Risiko Sistematis Dari penganalisaan model regresi linear ganda dengan mentransformasikan variabel respon yaitu tingkat pengembalian saham (return), diperoleh hasil bahwa secara parsial EPS berpengaruh signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Saham (return), sedangkan PER tidak berpengaruh secara nyata. Secara simultan, EPS dan Beta berpengaruh signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Saham, sedangkan pengaruh PER dan Earning tidak tampak secara nyata. Adapun model yang dihasilkan adalah: Ln Return = -2,29 - 0,00165 EPS -0,00369 PER - 0,198 Earning + 0,514 Bet