Analisis Pengaruh Faktor Fundamental Perusahaan dan Risiko Sistematis terhadap Return Saham (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Tercatat di BEI).

Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris pengaruh faktor fundamental dan risiko sistematis yang berupa rasio keuangan yang di ukur dari likuiditas, Ukuran Perusahaan, debt equity ratio (DER), return on equity (ROE), earnings per share (EPS), price earnings ratio (PER) dan risiko sistematis terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Obyek penelitian sebanyak 54 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode penelitian antara tahun 2008 sampai tahun 2011. Metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa dari beberapa faktor-faktor fundamental perusahaan seperti likuiditas, Ukuran Perusahaan, debt equity ratio , return on equity , earnings per share , price earnings ratio dan risiko sistematis secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Secara parsial menunjukkan hanya variabel earnings per share dan risiko sistematis dengan variasi yang dinyatakan dalam adjusted R 2 sebesar sebesar 7,8 % sedangkan sisanya sebesar 92,2 % dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dijelaskan oleh model penelitian ini. Sedangkan variabel lain yang tidak berpengaruh terdiri dari likuiditas, Ukuran Perusahaan, debt equity ratio , return on equity , price earnings ratio . Hasil penelitian menunjukkan bahwa diantara beberapa faktor fundamental perusahaan yang paling dominan mempengaruhi return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah risiko sistematis