Pengukuran Nilai Risiko Portofolio Dengan Mean-Var Menggunakan Simulasi Monte Carlo Berdasarkan Data Historis

Pemilihan kombinasi saham optimum atau portofolio optimum dan pengukuran nilai risiko portofolio merupakan persoalan yang penting bagi investor dalam berinvestasi. Pada skripsi ini dilakukan pengukuran nilai risiko portofolio dengan Mean-VaR menggunakan pendekatan model simulasi Monte Carlo berdasarkan data historis. Simulasi Monte Carlo merupakan simulasi sampling dan menghendaki percobaan berulang kali. Pada simulasi Monte Carlo dilakukan pembangkitan bilangan acak berdasarkan data yang telah ada dan menggunakan rata-rata sebagai penaksir eksaknya. Pada intinya, pengukuran Mean-VaR menggunakan simulasi Monte Carlo adalah melakukan simulasi dengan membangkitkan bilangan random untuk mengestimasi nilai Mean-VaR. Pengukuran Mean-VaR pada portofolio dengan metode simulasi Monte Carlo mengasumsikan bahwa return saham pembentuk portofolio berdistribusi normal. Penerapan pengukuran Mean-VaR pada portofolio dengan simulasi Monte Carlo pada skripsi ini adalah saham bulanan Bank Mandiri Tbk., Astra International Tbk., dan Bank Rakyat Indonesia Tbk. Terdapat empat portofolio yang dibentuk oleh ketiga saham. Hasil perhitungan Mean-VaR menggunakan simulasi Monte Carlo menujukkan portofolio yang paling efisien dan optimal yang dapat dipilih investor pada tingkat kepercayaan 95% adalah portofolio yang dibentuk oleh ketiga saham