Analisis Capital Asset Pricing Model (CAPM) Terhadap Keputusan Investasi Saham (Studi Pada Perusahaanperusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011).

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengelompokkan saham yang efisien sebagai alternative untuk menentukan keputusan investasi saham berdasarkan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Dengan CAPM Investor dapat memprediksi saham mana yang menghasilkan keuntungan besar dengan resiko kecil berdasarkan risiko (risk) dan tingkat pengembalian (return). Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode penelitian deskriptif pendekatan kuantitatif. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 18 saham dari perusahaan sektor perbankan yang telah diseleksi sesuai dengan penetapan criteria pengambilan sampel yaitu Perusahaan-perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia secara terus-menerus selama periode penelitian tahun 2009-2011 dan Hanya saham-saham yang mempunyai pengembalian saham individu (Ri) bernilai positif saja. Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan, Saham perusahaan Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk memiliki rata-rata tingkat pengembalian saham tertinggi, yaitu sebesar 0,067599535 atau 6,7599535%. Bank Negara Indonesia (persero) Tbk (BBNI) memiliki beta tertinggi yaitu sebesar 1.931978114 dan termasuk saham yang agresif karena beta lebih dari satu (β>1). perusahaan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) (BBNI) memiliki tingkat pengembalian yang diharapkan tertinggi, yaitu sebesar 0.054589682 atau 5,459%. Terdapat 8 saham yang efisien pada perusahaan sektor perbankan yang memiliki tingkat pengembalian saham individu lebih besar daripada tingkat pengembalian yang diharapkan