Pembentukan Portofolio Optimal dengan Model Indeks Tunggal pada Saham Jakarta Islamic Index (JII) yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (Studi Pada Jakarta Islamic Index periode Januari 2009-Juni 201

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham yang membentuk portofolio optimal dan berapa besar proporsi dana yang akan diinvestasikan pada masing-masing saham membentuk portofolio optimal beserta return yang akan didapatkan dan risiko yang akan dihadapi investor. Metode yang digunakan untuk membentuk portofolio yang optimal dalam penelitian ini adalah metode indeks tunggal. Analisis portofolio dengan model indeks tunggal yang dilakukan secara konsisten dapat digunakan untuk menentukan return maksimal dengan risiko tertentu. Dalam penelitian ini terdapat 21 perusahaan yang telah dipilih berdasarkan purposive sampling yang memiliki kriteria yaitu saham Jakarta Islamic Index (JII) yang selalu tercatat aktif selama 3 periode berturut-turut yaitu Januari 2009-Juni 2010. Berdasarkan hasil perhitungan menggunakan model indeks tunggal pada saham Jakarta Islamic Indeks (JII) diketahui terdapat 5 saham yang membentuk portofolio optimal. Lima saham tersebut antara lain: UNVR, SMGR, KLBF, INTP, dan AALI. Saham UNVR membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang diinvestasikan sebesar 20,02 %, SMGR membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 40,78 %, KLBF membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 9,06%, INTP membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 22,30%, AALI dan membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 7,84%. Return portofolionya diketahui sebesar 0,06615. Sedangkan tingkat risiko yang akan dihadapi sebesar 0.00165. Berdasarkan hasil di atas maka disarankan investor melakukan investasi pada saham-saham yang membentuk portofolio optimal, sehingga dapat diketahui return yang akan diperoleh dan risiko yang akan dihadapi