Reaksi Harga Saham, Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham Atas Pengumuman Stock Split (Studi Pada Perusahaan-Perusahaan Go Public Di Bei Periode 2011-2014)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi yang ditimbulkan oleh harga saham, abnormal return dan volume perdagangan saham sebagai akibat dari pengumuman stock split pada perusahaan-perusahaan go public yang terdaftar di BEI periode tahun 2011-2014. Pemecahan saham dilakukan atas dasar trading range theory dan signaling theory. Penelitian ini menggunakan studi peristiwa untuk mengamati rata-rata harga saham (diukur dengan harga penutupan saham), abnormal return dan trading volume activity selama lima hari sebelum dan setelah tanggal peristiwa. Terdapat 31 perusahaan yang melakukan pemecahan saham. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang didapat dari Pojok BEI yang kemudian dilakukan uji beda dengan menggunakan paired sample t-test apabila data berdistribusi normal dan menggunakan wilcoxon signed ranks test apabila data tidak berdistribusi normal. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat perbedaan pada harga saham, abnormal return dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman pemecahan saham. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa stock split pada periode penelitian membawa suatu sinyal yang disampaikan kepada investo