The Day Of The Week Effect Terhadap Return Saham Lq 45 (Periode Februari – Juli Tahun 2015)

The day of the week effect merupakan pola perilaku saham dari hari ke hari dalam satu minggu, dimana pada saat tertentu return saham akan cenderung lebih tinggi atau lebih rendah dari hari lainnya. Hal ini disebabkan adanya perbedaan kebutuhan likuiditas dan kondisi psikologis investor dalam menyikapi pasar. Penelitian ini menguji the day of the week effect pada BEI menggunakan data return harian saham indeks LQ45 periode Februari sampai dengan Juli 2015 menggunakan uji regresi linier berganda. Sampel penelitian adalah non-probability sampling dengan sampel jenuh berjumlah 45 perusahaan yang terdaftar di indeks LQ45 periode Februari-Juli 2015. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan regresi linier berganda dengan variabel dummy menunjukkan bahwa secara simultan hari perdagangan Senin, Selasa, Rabu, Kamis dan Jumat tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, dan secara parsial hari kamis memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. Pola return saham harian yang muncul dari uji deskriptif menunjukkan return tertinggi terjadi pada hari Jumat sedangkan return terendah pada hari Seni