Reaksi Pasar Saham Terhadap Pengumuman Krisis Finansial Global (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang Masuk Dalam Lq45)

Latar belakang penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap peristiwa krisis finansial global 7 September 2008. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dan menggunakan event study sebagai analisisnya. Sesuai dengan tujuan penelitian yang ingin mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Reaksi pasar dapat diukur dengan melihat perubahan pada abnormal return dan trading volume activity akibat adanya reaksi pasar terhadap suatu informasi. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 2 saham perusahaan pertambangan yang usahanya batubara pada periode April sampai September 2008. Perusahaan batubara dipilih untuk menghilangkan bias yang disebabkan oleh perbedaan usaha. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling, yaitu teknik pengambilan sampel berdasarkan pertimbangan tertentu yang umumnya disesuaikan dengan tujuan atau masalah penelitian.Uji yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji t. Dari hasil penelitian ini dapat diketahui jika krisis finansial global direaksi oleh pasar dan menghasilkan abnormal return yang signifikan negatif setelah event date , walaupun dari analisa uji rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa krisis finansial global menghasilkan rata-rata yang tidak berbeda secara signifikan. Dan dari uji rata-rata trading volume activity menghasilkan rata-rata yang berbeda secara signifikan