Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia

Pasar modal merupakan suatu sarana yang dapat dimanfaatkan untuk memobilisasi dana, baik dari dalam maupun dari luar negeri. Bagi investor, pasar modal merupakan wahana untuk menginvestasikan dananya, agar diperoleh return baik berupa capital gain ( return jangka pendek) maupun dividen ( return jangka panjang). Penelitian ini menguji pengaruh faktor-faktor fundamental terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang tercatat di BEI selama periode 2008 sampai dengan 2010. Jumlah sampel yang dipilih menggunakan purposive sampling berjumlah 258 emiten (perusahaan). Data dianalisis menggunakan analisis regresi linier berganda, dengan hasil (1) Secara simultan, faktor-faktor fundamental yang terdiri dari EPS, PER, DER, dan ROE mempunyai pengaruh signifikan terhadap Return Saham; (2) Secara parsial, faktor-faktor fundamental yang terdiri dari EPS, PER, DER, dan ROE, hanya EPS yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap Return Saham; (3) EPS mempunyai pengaruh dominan terhadap Return Saham