Analisis perbedaan harga dan volume perdagangan saham akibat kenaikan harga minyak mentah dunia : Studi Peristiwa pada Kenaikan Harga Minyak Mentah Dunia Tanggal 21 November 2007.

Penelitian ini bertujuan untuk mengamati perbedaan reaksi pasar antara sebelum dan sesudah peristiwa kenaikan harga minyak mentah dunia pada tanggal 21 November 2007 yang mencapai 99,26 dolar AS per barel. Sampel yang digunakan adalah 26 perusahaan yang memenuhi kriteria sebagai sampel. Perusahaan tersebut berasal dari sektor pertambangan, subsektor otomotif dan komponennya, dan subsektor transportasi. Periode pengamatan yang digunakan adalah 20 hari, 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah (event date dimasukkan dalam kategori sesudah). Penelitian ini menggunakan metode event study dengan model market adjusted. Reaksi pasar ditunjukkan dengan adanya Average Abnormal Return (AAR) dan Average Trading Volume Activity (ATVA) yang signifikan selama periode penelitian. Uji statistik yang digunakan adalah paired samples t-tests untuk melihat perbedaan AAR sebelum dan sesudah peristiwa. Sedangkan untuk melihat perbedaan ATVA sebelum dan sesudah peristiwa digunakan wilcoxon signed rank test. Hasil pengujian untuk AAR menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa. Hasil pengujian terhadap ATVA menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa