Analisis Pengaruh Berita Makro Ekonomi Amerika Serikat Terhadap Pergerakan Kurs Spot Rupiah Pada Pasar Valuta Asing

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh berita makro ekonomi Amerika Serikat terhadap pergerakan kurs spot Rp/US$ mulai tanggal 1 Januari 2004 hingga tanggal 31 Oktober 2006. Adapun pengaruh berita yang akan dianalisis adalah pengaruh masing-masing berita dari Amerika Serikat yang terdiri yang terdiri dari consumen confidence, consumer price index (CPI), gross domestic product (GDP), housing starts, industrial production dan unemployment rate;pengaruh gabungan dari enam berita tersebut serta pengaruh berita yang bersifat negatif maupun bersifat positif bagi perekonomian Amerika Serikat. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian teoritis empiris. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis model autoregresif. Dari hasil penelitian diketahui bahwa untuk pengaruh berita makroekonomi terhadap pergerakan harian kurs spot Rp/US$ diperoleh hasil bahwa hanya berita mengenai industrial production yang berpengaruh secara signifikan terhadap pergerakan kurs spot rupiah. Akan tetapi hasil tersebut berbeda ketika melalui pendekatan agregat yaitu dengan menggabungkan enam berita tersebut dalam sebuah dummy berita ditemukan bahwa gabungan berita makro ekonomi dari Amerika Serikat berpengaruh signifikan terhadap pergerakan kurs spot Rp/US$. Hasil studi juga menemukan fakta bahwa diantara berita yang bersifat positif dan berita yang bersifat negative bagi perekonomian Amerika Serikat ternyata juga selalu dipantau dan diperhatikan oleh para pelaku pasar valuta asing yang terbukti dengan signifikannya dua jenis berita tersebut terhadap pergerakan kurs spot Rp/US$