Pengaruh rugi selisih kurs valuta asing terhadap harga saham pada perusahaan publik di Indonesia : studi empiris pada Bursa Efek Jakarta

Studi ini bertujuan untuk menyediakan bukti empiris tentang pengaruh rugi selisih kurs valuta asing terhadap harga saham di perusahaan publik di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Studi ini merupakan replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh Hidayat (2004). Dalam penelitian ini digunakan regresi berganda untuk menganalisa hubungan penyajian rugi selisih kurs terhadap harga saham. Sampel penelitian ini terdiri atas 140 perusahaan yang bergerak di berbagai bidang usaha. Data penelitian diperoleh dari pojok BEJ Universitas Brawijaya dan Pusat Informasi Pasar Modal Malang serta website Jakarta Stock Exchange periode penelitian 2003 –2004. Dalam penelitian terdahulu, Chandrarin dan Tearney (2000) dalam Hidayat (2004) menyatakan bahwa perubahan harga saham memiliki korelasi positif yang sangat signifikan terhadap rugi selisih kurs, kemudian mereka menyimpulkan bahwa penyajian rugi selisih kurs berpengaruh terhadap harga saham, sehingga dikatakan pula bahwa pasar modal terealisasi terhadap penyajian rugi selisih kurs. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini mendukung hipotesis yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh antara penyajian rugi selisih kurs dengan harga saham