Penerapan Model Vector Autoregressive Integrated With Exogenous Variable (Varix) (Studi Kasus Pada Nilai Tukar Rupiah Dan Suku Bunga)

Model Vector Autoregressive (VAR) adalah salah satu model deret waktu multivariat yang dapat menangkap hubungan dinamis antar variabel. Model VAR dapat dikembangkan menjadi model Vector Autoregressive Integrated with Exogenous Variable (VARIX), di mana pada model VARIX (p,d)(b,s), terdapat penambahan variabel eksogen di dalam sistem persamaannya. Pada model VARIX (p,d)(b,s), variabel endogen serta variabel eksogen terintegrasi pada orde d. Pada penelitian ini bertujuan untuk memodelkan hubungan antara indek Dow Jones Industrial Average (DJIA), nilai tukar rupiah, dan suku bunga menggunakan model VARIX. Selain itu, ingin diketahui efek dari terjadinya guncangan atau shock yang terjadi pada indeks DJIA terhadap nilai tukar rupiah dan suku bunga. Berdasarkan hasil pengujian, diperoleh model VARIX (3,1)(8,0). Analisis shock memperlihatkan bahwa shock pada indeks DJIA pada periode delapan bulan sebelumnya memberikan pengaruh yang signifikan pada nilai tukar rupiah pada periode bulan ke-t dan shock pada indeks DJIA pada periode delapan bulan sebelumnya tidak memberikan pengaruh yang signifikan pada nilai suku bunga pada periode bulan ke-t