Hur förändras ett bolags aktiehandel av likviditetsgaranti?

Syfte: Studiens huvudsyfte är att undersöka effekter på bolags aktiehandel efter ett införande av tjänsten likviditetsgaranti. Mer specificerat är att undersöka de effekter på likviditet, risk och avkastning och därefter överlägga om det finns statistiskt signifikanta skillnader mellan perioderna. Data: Undersökningen bygger på historiska dagsaktiekurser från 25 olika bolag listade på Small Cap. Data hämtas ifrån Bloomberg Professional och Nasdaq OMX Nordic och är inom tidsperioden 2003-2011. Metod: Med de data vi har hämtat görs beräkningar för att sedan jämföra två olika tidsperioder mot varandra. Den första perioden är tiden innan införandet av tjänsten likviditetsgarantin och den andra är efter införandet. Perioderna testas i SPSS för att statistiskt säkerställa om skillnader mellan dem råder. Slutsats: Slutligen kan vi utifrån studiens resultat påvisa att ett införande av likviditetsgaranti medför ökad likviditet och minskad volatilitet. Vi kunde dock inte säkerställa skillnader i avkastningen