Avaliação de matrizes de eficiência dos principais bancos a operar em Portugal

O presente estudo pretende avaliar a eficiência dos principais bancos a operar em Portugal, no período de 2010 a 2017. Foram estimados e analisados os níveis de eficiência com base em duas abordagens: a de Produção e de Intermediação, através da aplicação da metodologia de análise envoltória de dados (Data Envelopment Analysis – DEA). A abordagem de Produção considera os bancos como empresas produtoras de bens e serviços, que utilizam recursos para obter resultados; a abordagem de Intermediação considera os bancos intermediários financeiros entre os aforradores e os que necessitam de financiamento. Estas duas abordagens coexistem e são uma das principais particularidades da aplicação da metodologia DEA ao setor bancário. A aplicação da metodologia DEA permite obter diversos resultados, de onde se destacam a decomposição dos vários tipos de ineficiências (técnica, global e de escala), identificar as economias de escala e as empresas que compõem o grupo de referência (peer group) para cada unidade (banco) em estudo, entre outros. Posteriormente foram cruzados os resultados obtidos nas duas abordagens a fim de identificar grupos de bancos que apresentam melhor performance em determinada função. Os resultados indicam que os diversos níveis de eficiência são relativamente baixos, existindo muitas ineficiências e folgas na utilização dos recursos. A aplicação de matrizes permite verificar que efetivamente alguns bancos apresentam elevados níveis de eficiência de Produção, mas eficiência muito baixa na Intermediação. Este facto resulta provavelmente das estratégias de gestão utilizadas pelos bancos nos últimos anos, tendo em conta o ambiente turbulento e de contenção orçamental motivada pela crise. A aplicação de modelos alternativos, tais como o DEA invertido e composto permite a identificação de bancos falso-eficientes, identificados indevidamente, devido às características matemáticas do modelo que assume rendimentos variáveis à escala.The present study intends to evaluate the efficiency of the main banks operating in Portugal, from 2010 to 2017. The efficiency levels were estimated and analyzed based on two approaches: Production and Intermediation, through the application of the methodology Data Envelopment Analysis (DEA). The Production approach considers banks as companies producing goods and services, which use resources to obtain results; the Intermediation approach considers banks as financial intermediary between savers and those in need of financing. These two approaches coexist and are one of the main peculiarities of the application of the DEA methodology to the banking sector. The application of the DEA methodology allows to obtain several results, such as the decomposition of the various types of inefficiencies (technical, global and scale), identify the economies of scale and the companies that composes the peer group for each unit (bank) under study, among others. Later, the results obtained in the two approaches were cross-checked to identify groups of banks that perform better in a given function. The results indicate that the different levels of efficiency are relatively low, with many inefficiencies and gaps in resource utilization. The application of matrices allows verifying that some banks register effectively high levels of Production efficiency, but very low efficiency in Intermediation. This is likely to be due to the management strategies used by banks in recent years, given the turbulent environment and budgetary restraint caused by the crisis. The application of alternative models, such as the inverted and composite DEA models, allows the identification of false-efficient banks, identified unduly, due to the mathematical characteristics of the model that assumes variable returns to scale