ABNORMAL RETURN, TRADING VOLUME ACTIVITY, dan SECURITY RETURN VARIABILITY SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN HASIL PEMILU PRESIDEN INDONESIA TANGGAL 21 MEI 2019

Pemilihan presiden merupakan salah satu faktor pengaruh ekonomi dari sektor non ekonomi. Dimana peristiwa tersebut dapat mempengaruhi minat investor dalam menanamkan modalnya di Indonesia ini. Harapan para investor terhadap pemimimpin baru pada suatu negara adalah kebijakan investasinya. Para investor berharap kebijakan investasi dapat memberikan return yang maksimal sesuai yang diharapkan oleh investor. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan menggunakan jenis penilitian event study. Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar sebagai anggota indeks LQ45 dengan jumlah sampel penelitian yaitu 42 perusahaan selama periode pengamatan. Alat analisis yang digunakan yaitu statistik deskriptif, dan uji beda wilcoxon signed rank test dengan tingkat signifikansi 5% atau 0.05. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa: 1) Terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilu presiden Indonesia 21 Mei 2019, 2) Tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilu presiden Indonesia 21 Mei 2019, 3) Tidak terdapat perbedaan security return variability sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilu presiden Indonesia 21 Mei 2019. Berdasarkan dari ARI RATNANINGSIH 2 NASKAH PUBLIKASI SKRIPSI FEBRUARI 2020 hasil penelitian didapatkan kesimpulan bahwa adanya peristiwa pengumuman pemilu presiden memberikan perbedaan sebelum dan sesudah pada harga saham yang berpengaruh juga terhadap abnormal return. Tetapi tidak memberikan perbedaan pada trading volume activity dan security return variability