The impact on consumption of more cash in conditional cash transfer programs

This paper evaluates the impact of an increase in the value of the cash transfer paid to families by the Brazilian Bolsa Família program. The existence of a similar program in the state of Ceará, Bolsa Cidadão, that increases the value received by a sub-group of families, provides a unique dataset, enabling us to evaluate the effect of a higher value of transfer on the spending of comparable households. There is a significant increase in consumption, but it is smaller than the increment in the income, suggesting that the consumption of the households is not properly declared.O presente artigo avalia o impacto de um aumento no valor do benefício do programa Bolsa Família. Isso é possível pela existência no Estado do Ceará de um programa semelhante, Bolsa Cidadão, que na prática aumenta o valor do Bolsa Família para um destas famílias, possibilitando avaliar o efeito de um maior valor de transferência sobre os gastos de famílias comparáveis. É observado um efeito significativo no consumo das famílias. No entanto, a elevação é menor do que o incremento na renda, o que sugere que o consumo das famílias não é corretamente declarado