Comparando os conceitos de Sovereign credit ratings emitidos pelas principais agências.

Com a internacionalização dos mercados de capitais e o surgimento de novas modalidades de títulos de crédito a importância relativa da análise do risco de crédito vem aumentando, tanto para credores quanto para emitentes de títulos. O objetivo deste artigo foi analisar as diferenças entre os conceitos de credit rating emitidos pelas agências Moody’s e Standard & Poor’s em busca de evidências empíricas que possam corroborar ou refutar se as diferenças entre suas médias podem ser estatisticamente significativas. Buscou-se estabelecer as diferenças significativas entre os diversos conceitos de risco de crédito publicados pela Moody’s e Standard & Poor’s referentes aos países das diversas regiões do planeta. As amostras foram obtidas através das grades de conceitos de risco de crédito soberano de ambas agências. Esses conceitos se referem a setembro de 1999 e outubro de 2005. Os conceitos de risco de crédito foram convertidos para uma escala ordinal. O teste de Mann-Whitney U foi utilizado através do aplicativo STATISTICA for Windows. Os resultados mostraram que apenas as diferenças entre os conceitos de risco de crédito referentes aos países localizados na América Latina se mostraram estatisticamente significativas