PENGARUH INFORMASI KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK JAKARTA

2012Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Price to Book \ud Value (PBV), Price Earning Ratio (PER) dan Debt to Equity Ratio (DER) \ud terhadap return saham. \ud Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan \ud kriteria (1) perusahaan manufaktur yang menurut klasifikasi Indonesian Capital \ud Market Directory (ICDM) yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2006 sampai \ud dengan tahun 2010. (2) perusahaan termasuk dalam kategori consumer goods \ud industry, food and beverages, tobacco manufactur, dan pharmaceuticals. (3) \ud perusahaan tidak delisting selama periode pengamatan yakni tahun 2006 sampai \ud tahun 2010. (4) perusahaan menggunakan laporan keuangan yang memiliki tahun \ud buku berakhir tanggal 31 Desember. (5) perusahaan mempublikasikan laporan \ud keuangan secara lengkap selama periode pengamatan. Diperoleh jumlah sampel \ud sebanyak 22 perusahaan dari 28 perusahaan selama periode pengamatan 5 tahun \ud pada sektor manufaktur. Teknik analisa yang digunakan adalah analisis regresi \ud berganda dan uji hipotesis menggunakan uji t secara parsial, uji F secara simultan \ud dengan level of significance 5%. \ud Dari hasil analisis menunjukkan bahwa data PER secara parsial tidak \ud memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan untuk PBV dan \ud DER secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham \ud pada level of significance kurang dari 5%. Sementara secara simultan PER, PBV \ud dan DER terbukti signifikan berpengaruh terhadap return saham perusahaan \ud manufaktur di BEJ pada level kurang dari 5% yaitu sebesar 0.002%. kemampuan \ud prediksi dari ketiga variabel tersebut terhadap return saham sebesar 12.7% \ud sebagaimana ditunjukkan oleh besarnya adjusted R square sebesar 12.7%, \ud sedangkan selebihnya 87.3% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan \ud ke dalam model penelitian